ADI 25 años

Real Estate Market 211 F i nan c i am i e nto perioDo De reajuste A raíz de la crisis más aguda entre 1994 y 1995, la banca comercial se retiró del financiamiento hipote- cario y surgió un nuevo actor: las Sofoles, que son instituciones espe- cializadas en crédito que se han de- dicado no sólo a la vivienda, sino a diversos segmentos como el auto- motriz o la educación. Como la banca quebró hubo que rehacer el sistema financiero. Fue cuando la banca grande en México pasó a manos de extranje- ros; cinco de los principales bancos de este país se convirtieron en sub- sidiarias de bancos extranjeros, ri- giéndose bajo las leyes mexicanas, pero manteniendo su centro de de- cisión en el extranjero. “Afortunadamente dos de ellos, es- pañoles, Bancomer y Santander, tu- vieron una vocación inmobiliaria e hipotecaria; tan es así que Bancomer quiso desarrollarse y compró la Hipotecaria Nacional en 2005, que era la sofol hipotecaria más grande del país, con ello tuvo un despegue muy importante; financiaba funda- mentalmente mercado de interés so- cial y vivienda media, pero también le fue dando poco a poco un giro a la liquidez y empezó a financiar, fi- nalmente, la vivienda media y resi- dencial”, destaca. Una vez que la banca extranjera tomó las riendas de los principales bancos —con excepción de Banorte— casi al mismo tiempo se recuperó, a partir de 1996, el crecimiento eco- nómico y la estabilidad financiera. A final de la década la banca regresa a otorgar crédito hipotecario en forma tímida, pero con una gran transfor- mación en la estructura de los crédi- tos: a tasa fija y pagos fijos. Esto fue un cambio drástico en el otorgamiento de crédito de la ban- ca, porque el riesgo del crédito ya no era para los clientes a quien se les ofrecía mucha certidumbre, el riesgo quedó en manos de los bancos. Conforme inició el nuevo siglo, los seis grandes bancos iniciaron una fuerte competencia por el mercado, por lo que fue paulatina la baja en el costo del crédito y fue mejoran- do la accesibilidad. La oferta de es- tas instituciones fue principalmente para vivienda de nivel medio y re- sidencial, incluso en un principio se concentraron en casa nuevas, pero en el tiempo se fue evolucionando y ahora participan en segmentos más bajos y con un elevado porcentaje de adquisición de vivienda usada. Fue tal el éxito de esta nueva eta- pa, que incluso en la crisis inmobi- liaria de 2007-2009 por el fenómeno subprime en los Estados Unidos, no hubo contagio en el mercado mexi- cano de hipotecas. En la medida que la competencia entre los grandes bancos se volvió muy férrea, vivimos una guerra de tasas de interés que las llevó hasta niveles mínimos históricos en 2016. A raíz de la crisis de 1994 y 1995 , la banca comercial se retiró del financiamiento hipotecario. Banorte o Banco Mercantil del Norte es uno de los grupos financieros mexicanos más grandes y sin fusiones con la banca extranjera. Scotiabank es una de las principales instituciones financieras de Norteamérica.