El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.72% o 14.3 centavos, cotizando alrededor de 19.79 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.9530 y un mínimo de 19.7925 pesos.

La apreciación del peso se debe a dos factores:

1. El peso avanza junto a otras divisas de países productores de materias primas, ante un fortalecimiento de los precios del petróleo.

El WTI inicia con una ganancia de 3.93%, cotizando en 98.01 dólares por barril, mientras que el brent avanza 4.20% cotizando en 102.59 dólares por barril. Esto se debe a que la OPEP mencionó las sanciones existentes y probables sanciones futuras a Rusia podrían crear una de las peores crisis de suministro de petróleo en la historia. De acuerdo con el Secretario general Mohammad Barkindo, se podrían perder más de 7 millones de barriles diarios y que “sería casi imposible reemplazar una pérdida de volúmenes de esa magnitud”. En el mercado cambiario, el real brasileño se aprecia 0.57%, la corona noruega 0.48%, el peso chileno 0.46%, el dólar australiano 0.43%, el dólar neozelandés 0.37% y el rand sudafricano 0.16 por ciento.

Entre las pocas divisas que pierden terreno se destacan el euro con un retroceso de 0.17%, el franco suizo que pierde 0.09%, el yen japonés con un retroceso de 0.07% y la libra esterlina con 0.06 por ciento. 

2. En Estados Unidos se publicó la inflación de marzo, ubicándose en una tasa anual de 8.5%, en línea con las expectativas del mercado.

En su comparación mensual, la inflación fue de 1.2%, superando el nivel registrado en febrero cuando se ubicó en 0.8%. La inflación subyacente, que sirve como indicador de tendencia de la inflación a largo plazo, se ubicó en una tasa anual de 6.5%, su mayor nivel desde agosto de 1982. En su comparación mensual, la inflación subyacente fue de 0.3%, mostrando un retroceso tras la inflación de 0.5% observada en febrero. Es importante señalar que, durante los primeros tres meses del año, la inflación anual promedio se ubicó en 8.0%, su mayor nivel desde 1981, cuando se ubicaba en 11.3% en promedio para el mismo periodo.

Debido a que el mercado ya había descontado el dato de inflación, el índice ponderado del dólar muestra un retroceso moderado de 0.16%, el primero tras ocho sesione consecutivas al alza en las que acumuló un incremento de 1.69 por ciento.

Es importante mencionar que el dato de inflación eleva la probabilidad de que la Reserva Federal suba su tasa de interés en 50 puntos base en su anuncio del 4 de mayo y que haga incrementos adicionales de 50 puntos base antes de que concluya el año.

Previo a la publicación de la inflación, la tasa de rendimiento de las notas del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 2.83%, nivel no visto desde el 19 de diciembre del 2018. Tras el dato de inflación, la tasa mostró una corrección a la baja a 2.71 por ciento.

En cuanto a indicadores económicos, en Japón se publicó la inflación al productor de marzo ubicándose en una tasa anual de 9.5%, mientras que el dato de febrero fue revisado al alza desde 9.3 a 9.7%, la mayor tasa anual desde diciembre de 1980. Lo anterior es consecuencia de los incrementos en precios de materias primas. Durante marzo, el índice de precios de las exportaciones mostró un incremento anual del 7.9%, mientras que los precios de las importaciones mostraron un incremento anual del 25.2%. Para fines de comparación, en marzo del 2021 la inflación al productor se ubicó en una tasa anual del 1.2%. Los mayores precios al productor probablemente generen presiones al alza sobre precios al consumidor en los próximos meses. Por ahora, al mes de febrero la inflación en Japón continúa baja, en 0.9% anual.

Por otro lado, en México, en la Cámara de Diputados la bancada de Morena postergó la discusión en el pleno del dictamen para la reforma eléctrica hasta el domingo, debido a la falta de apoyo de la oposición para su aprobación.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.72 y 20.02 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En el mercado de bonos, la tasa de rendimiento de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 6.8 puntos base, ubicándose en 2.71%. En México, la tasa de los bonos M a diez años muestra pocos cambios con respecto al cierre de ayer, ubicándose en 8.85 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.96% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9089 a un mes, 20.4865 a seis meses y 21.2234 pesos por dólar a un año.