El peso inicia la sesión con una depreciación de 1.68% o 33.5 centavos, cotizando alrededor de 20.30 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.9355 y un máximo de 20.4209 pesos, perforando con fuerza la resistencia de 20.20 y dirigiéndose al nivel clave de 20.50 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe a un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.76% de acuerdo con el índice ponderado, que acumula un incremento de 3.36% desde el cierre del pasado 30 de mayo.
El fortalecimiento del dólar se debe a que el pasado viernes se publicó en Estados Unidos la inflación de mayo en una tasa anual del 8.6%, alcanzando un nuevo máximo desde diciembre de 1981, confirmando que persisten las presiones inflacionarias. El mercado ha interpretado el dato como una señal de que la inflación anual podría seguir alcanzando nuevos máximos en los próximos meses, por lo que ahora se especula que la Reserva Federal abandonará su postura monetaria flexible de forma más agresiva.
El mercado ahora está descontando 175 puntos base de incrementos hasta septiembre, lo que implicaría para los siguientes tres anuncios de política monetaria de la FED, un incremento a la tasa objetivo de 75 puntos base y dos de 50 puntos base. Si bien esto es solamente la percepción del mercado en el corto plazo, es suficiente para ocasionar ajustes en los mercados financieros.
Asimismo, durante el overnight brevemente se invirtió la curva entre la tasa de activos del Tesoro a 2 y 10 años, algo que no ocurría desde abril y que el mercado toma como señal de un mayor riesgo de recesión en Estados Unidos. Hoy lunes no se espera la publicación de información económica relevante en Estados Unidos ni a nivel global. El mercado está a la espera de que en Estados Unidos se publique mañana martes la inflación al productor de mayo, que se anticipa en una tasa anual del 10.8 por ciento.
Sin embargo, el evento más relevante será el anuncio de política monetaria de la FED programado para el miércoles 15 de junio a las 13:00 horas, en donde lo más relevante será la actualización de expectativas de crecimiento económico, inflación y tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés). Asimismo, el mercado seguirá de cerca la conferencia de prensa de Jerome Powell posterior al anuncio de política monetaria.
La divisa más depreciada es la corona noruega con 1.70%, seguido del peso mexicano con 1.64%, el shekel israelí con 1.52%, el dólar neozelandés con 1.38%, el rand sudafricano con 1.37% y el dólar australiano con 1.26%. Entre las divisas relevantes, el euro se deprecia 0.64% y la libra esterlina 1.19%. Por su parte, el yen japonés muestra una depreciación mínima de 0.03%, cotizando en 134.50 yenes por dólar, aunque durante el overnight alcanzó una cotización de 135.19 yenes por dólar, nivel no visto desde el 5 de octubre de 1998.
Lo anterior se debe a que el Banco Central de Japón busca mantener una postura monetaria ampliamente flexible, a diferencia de las posturas monetarias de los principales bancos centrales a nivel global, que están tendiendo hacia una postura restrictiva en el mediano plazo.
En el mercado de materias primas se observan pérdidas generalizadas derivadas de: 1) la mayor inflación en Estados Unidos, 2) la posibilidad de que haya nuevos confinamientos en China por los nuevos brotes de coronavirus, 3) el aumento de las tensiones entre China y Taiwán y 4) el temor de que la economía global caiga en recesión. Con lo anterior, el aluminio pierde 2.39% y cotiza en 2,616 dólares por tonelada métrica, mientras que el níquel cae 4.60% y el zinc pierde 2.98 por ciento.
Mientras tanto, el WTI inicia la sesión cotizando en 118.57 dólares por barril, perdiendo 1.74% y el brent cae 1.29%. Por su parte, el oro pierde 0.72% a 1,858.14 dólares por onza, ante un regreso de la especulación sobre el ritmo de incrementos a la tasa de interés de la FED. Finalmente, el maíz gana 0.76% y cotiza en 7.26 dólares por bushel, mientras que el trigo aumenta 1.01% ante preocupaciones en torno a su oferta.
Se espera una ola de calor en Europa y Estados Unidos que puedan dañar las siembras de granos. Al tiempo, existen dudas sobre los suministros de la región del Mar Negro, pues existen dudas de que se pueda abrir un corredor de transporte para el grano ucraniano. En los mercados de capitales se observan pérdidas desde la sesión asiática, con el Nikkei 225 de Japón perdiendo 3.01% y el Hang Seng de Hong Kong retrocediendo 3.39%.
En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 1.41%, mientras que el CAC 40 de Francia 2.24% y el DAX de Alemania 2.12%. En el mercado de futuros, los principales índices en Estados Unidos muestran pérdidas, con el S&P 500 retrocediendo 2.07% y el Nasdaq 2.68%. Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.28 y 20.49 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 11.5 puntos base a 3.27%, alcanzando un máximo de 3.28% no visto desde el 3 de mayo del 2011. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.5 puntos base, ubicándose en 9.03%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.28% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3928 a 1 mes, 21.0115 a 6 meses y 21.7631 pesos por dólar a un año.