El peso inicia la sesión mostrando una depreciación de 0.23% y cotizando alrededor de 17.38 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3887 y un mínimo de 17.3059 pesos por dólar. Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio está oscilando alrededor del promedio móvil de 100 días en 17.34 pesos por dólar, que de ser perforado con fuerza podría llevar al tipo de cambio a niveles cercanos a 17.00 pesos por dólar.
El tipo de cambio subió tras la publicación de indicadores económicos en Estados Unidos. La inflación del productor de octubre se ubicó en -0.5% mensual, por debajo de la expectativa del mercado de 0.06%. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 1.3% desde 2.2% el mes previo, cortando una racha de 3 meses consecutivos de aceleración. Sin embargo, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en una tasa mensual de 0.1% y una tasa anual de 2.9%, por encima de la expectativa del mercado de 2.77 por ciento.
La caída en la inflación al productor se da por el componente de bienes que retrocedió 1.4% en el mes, resaltando el componente de energía que cayó 6.5%, en línea con lo observado en el índice de precios al consumidor que cayó 2.5%. Finalmente, el componente de servicios mostró una inflación al productor de 0.0% mensual y 2.6% anual, su menor nivel desde junio.
Por su parte, las ventas minoristas de octubre mostraron un retroceso mensual de 0.1%, caída menor a la esperada por el mercado de 0.3%, mientras que el crecimiento de septiembre fue revisado al alza de 0.7% a 0.9%. Excluyendo ventas del sector automotriz, las ventas minoristas crecieron 0.1% mensual, superando la expectativa del mercado de una contracción de 0.2% en el mes. El crecimiento del mes previo también fue revisado al alza de 0.6% a 0.8 por ciento.
Finalmente, el índice de actividad manufacturera del Empire State de noviembre se ubicó en 9.1 puntos, muy por encima de la expectativa de mercado de -3.0 puntos y subiendo de manera significativa tras el dato de octubre de -4.60 puntos. Cabe mencionar que el indicador no se ubicaba en un nivel tan elevado desde abril del año en curso.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 2.17%, el rublo ruso con 1.32%, la rupia de Indonesia con 1.03%, el ringgit de Malasia con 0.96%, el dólar taiwanés con 0.74%, el peso colombiano con 0.32% y la corona noruega con 0.31%. Las divisas más depreciadas hoy son: el peso argentino con 0.83%, el florín húngaro con 0.77%, la corona checa con 0.60%, la libra esterlina con 0.54%, el peso chileno con 0.53% y el shekel israelí con 0.41%. El índice del dólar avanza 0.14%, tras la publicación de indicadores económicos en Estados Unidos.
En el mercado de capitales continúa el optimismo. En la sesión asiática, el Nikkei 225 de Japón avanza 2.52%, el Hang Seng de Hong Kong 3.92% y el CSI 300 de Shanghái 0.70%. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.67%, el FTSE 100 de Londres 1.08% y el DAX de Alemania 0.73%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra ganancias, con el Dow Jones avanza 0.34%, el S&P 500 0.46% y el Nasdaq 0.68%. El mercado de capitales está impulsado por la publicación de algunos indicadores económicos positivos en China y la especulación sobre nuevos estímulos económicos en ese país.
En China ayer por la noche se publicaron indicadores económicos mixtos. Por un lado, la producción industrial creció 4.6% anual en octubre, por arriba de la expectativa del mercado de 4.5% anual, mientras que las ventas minoristas del mismo mes crecieron 7.6%, superando la expectativa de 7.0% anual. No obstante, la inversión en bienes raíces muestra una caída acumulada en el año de 9.3% hasta octubre. De hecho, el sector inmobiliario sigue siendo el principal riesgo para el crecimiento económico en el país. Esto último alimenta la especulación de que el gobierno chino dará nuevos estímulos al sector.
Debido a los datos positivos de China de producción industrial y ventas minoristas, los metales industriales inician la sesión con ganancias con el precio del aluminio, del cobre y del zinc aumentando 0.04%, 0.29% y 1.73%, respectivamente. Respecto a China, serán relevantes las noticias relacionadas con la visita a Estados Unidos del presidente Xi Jinping, pues una gran parte de la desaceleración económica de China es consecuencia de la guerra comercial con Estados Unidos.
Por su parte, en la eurozona la producción industrial cayó 1.1% mensual y 6.9% anual en septiembre, la mayor caída desde junio del 2020 (-10.9%). El índice acumula 7 meses consecutivos de caídas anuales y al interior se registraron contracciones en todos los componentes: producción de bienes de capital (-9.5%), producción de bienes de consumo durable (-8.1%), producción de bienes de consumo no durable (-6.7%), producción de energía (-5.8%) y producción de bienes intermedios (-4.5%). En el acumulado del año, la producción industrial de la eurozona registra una contracción de 2.1 por ciento.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.28 y 17.42 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.2 puntos base, ubicándose en 4.49%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 0.8 puntos base, ubicándose en 9.50 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.58% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4402 a un mes, 17.8900 a 6 meses y 18.4230 pesos por dólar a un año.