Hoy a las 9:00 horas la Fed de Nueva York publicará las expectativas de inflación a 1 año y mañana se publicará la inflación del productor de julio, que el mercado estima en 2.3% anual, desacelerándose de 2.6% en junio.

El principal indicador de la semana será la inflación del consumidor de julio que se publicará el miércoles, para la cual se estima alrededor del 3.0% anual, con pocos cambios respecto a lo observado en junio (2.97%). Se espera que, con la lectura de inflación y sus componentes, el mercado especule sobre la probabilidad de que la Reserva Federal recorte la tasa de interés el 18 de septiembre. El jueves se publicarán en Estados Unidos la producción industrial y manufacturera de julio; el viernes los inicios de vivienda y los permisos de construcción de julio. A la par, se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, preliminar para agosto.

Avanza el dólar 0.12% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 2.56%, el yen japonés con 1.05%, el shekel israelí con 0.85%, el ringgit de Malasia con 0.67%, el franco suizo con 0.60%, el won surcoreano con 0.45% y el peso argentino con 0.27 por ciento. Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.81%, el zloty polaco con 0.48%, la corona checa con 0.48%, el florín húngaro con 0.46% y el dólar neozelandés con 0.45 por ciento. La caída del rublo ruso se debe a noticias de que tropas ucranianas se han adentrado en territorio ruso en una incursión de hasta 30 kilómetros, lo que fue reconocido el fin de semana por el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky. Lo anterior eleva el riesgo de represalias por parte de Rusia. Con la caída del rublo, la divisa alcanzó una cotización de 90.8125 rublos por dólar, su peor nivel desde el 5 de julio.

La aversión al riesgo también se ha elevado debido a los conflictos en Medio Oriente. El fin de semana Estados Unidos envió un submarino con misiles a Medio Oriente como prevención de un posible ataque de Irán contra Israel. Es importante recordar que las tensiones en el Medio Oriente se elevaron tras el asesinato de líderes de Hezbollah y Hamás en ataques estratégicos realizados por Israel. El riesgo de un ataque de Irán contra Israel y la probabilidad de que Estados Unidos intervenga directamente en el conflicto, son factores que podrían causar volatilidad en los mercados financieros durante la semana.

Por su parte, en el mercado de materias primas, el WTI gana 1.35% y cotiza en 77.88 dólares por barril, debido a las tensiones en Medio Oriente. El precio del petróleo también gana por la especulación de que la Reserva Federal podría adoptar una postura monetaria menos restrictiva en los próximos meses. Asimismo, los metales industriales inician la sesión con ganancias con el precio del cobre subiendo 1.18%, el del aluminio 0.61% y el del zinc 0.22 por ciento. Cabe recordar que el precio de los commodities industriales había estado presionado a la baja ante la expectativa de una menor demanda de China.

El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del CSI 300 de Shanghái en la sesión asiática que perdió 0.17 por ciento. Este índice ha caído en 7 de las últimas 8 sesiones y hoy cerró en su menor nivel desde el 6 de febrero de este año. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.13 por ciento. En Europa, el STOXX 600 muestra una ligera ganancia de 0.04%, la quinta al hilo. Asimismo, el DAX alemán muestra un avance de 0.12% y el FTSE 100 de Londres gana 0.37 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.13%, el Nasdaq avanza 0.25% y el S&P 500 gana 0.22 por ciento.

Se publicó en México el indicador de confianza del consumidor de julio, mostrando una caída de 0.41 puntos respecto a junio, ubicándose en 46.94 puntos, su menor nivel desde mayo. Destaca que en julio todos sus componentes mostraron caída en su comparación mensual. Sobre la situación económica actual de los miembros del hogar en comparación con hace 12 meses, el indicador bajó 0.31 puntos, retrocediendo por cuarto mes consecutivo y ubicándose en su peor nivel desde enero de este año, señalando que los consumidores ven un deterioro sostenido en la situación económica familiar.

Mientras, el indicador que mide las expectativas sobre la situación económica del hogar dentro de 12 meses también cayó, 0.44 puntos a su menor nivel desde mayo. Por su parte, el indicador que mide la situación económica del país en comparación con hace 12 meses cayó 0.42 puntos, ubicándose en su menor nivel desde mayo, por lo que los consumidores consideran que el deterioro de la situación económica es general y no solo de su hogar.

Respecto a las expectativas sobre la situación económica del país dentro de 12 meses el indicador cayó 0.71 puntos, a su menor nivel desde mayo y siendo la mayor caída mensual desde octubre del 2023. Finalmente, el indicador que mide las posibilidades de adquirir bienes durables cayó 0.33 puntos, acumulando tres meses consecutivos a la baja y ubicándose en su peor nivel desde octubre del 2023. El deterioro de la confianza del consumidor y de sus componentes es consistente con la desaceleración económica observada y los riesgos a la baja para el crecimiento en la segunda mitad del año.

Debido a la estrecha relación económica entre México y Estados Unidos, la confianza del consumidor en México podría observar un mayor deterioro de materializarse la desaceleración económica en Estados Unidos. En México también se publicó la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) para junio de 2024, que indica que el país recibió 7.19 millones de visitantes durante ese mes, lo que representa un incremento anual del 14.18 por ciento. Sin embargo, aún se observa un rezago del 7.69% respecto al mismo mes de 2019, previo a la pandemia.

En el primer semestre de 2024, el total de visitantes alcanzó los 41.68 millones, con un aumento del 11.49% respecto al mismo periodo del año anterior, aunque sigue habiendo un rezago del 13.63% en comparación con el primer semestre de 2019. En junio de 2024, los turistas internacionales representaron el 51.42% del total, mientras que los excursionistas internacionales el 48.58 por ciento. Cabe mencionar que, los turistas internacionales son aquellos que permanecen al menos una noche en el país, mientras que los excursionistas internacionales entran y salen en el mismo día.

Finalmente, en términos de gasto de los visitantes, el total en junio alcanzó los 2.60 mil millones de dólares, con un aumento anual del 2.82 por ciento. De este gasto, el 90.83% es explicado por turistas internacionales y el 9.17% por excursionistas internacionales. El gasto promedio por visitante fue de 362 dólares, retrocediendo 9.95% a tasa anual.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 18.76 y 18.91 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.5 puntos base, ubicándose en 3.95 por ciento.

Mercado de Derivados

Y para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.02% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9162 a 1 mes, 19.3472 a 6 meses y 19.8687 pesos por dólar a un año.