Lo anterior indica que el peso mexicano ha frenado su apreciación en niveles cercanos a 20.30 pesos por dólar, en anticipación a la publicación de información económica relevante de Estados Unidos en los próximos días, principalmente las minutas de política monetaria de la Reserva Federal que se darán a conocer mañana a las 13:00 horas y el reporte de empleo de diciembre, que se publicará el viernes a las 7:30 horas.

Cabe mencionar que el dólar sigue mostrando una corrección a la baja, perdiendo 0.08% de acuerdo con el índice ponderado. Con esto, el dólar suma tres sesiones de pérdidas, acumulando un retroceso de 0.83% en ese periodo.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas son: el won surcoreano con 0.62%, el peso colombiano con 0.55%, el dólar neozelandés con 0.53%, el ringgit de Malasia con 0.52%, el dólar australiano con 0.50% y el rublo ruso con 0.47 por ciento. Las divisas más depreciadas hoy son: el franco suizo con 0.26%, la lira turca con 0.14%, el zloty polaco con 0.06%, el rand sudafricano con 0.06%, el peso argentino con 0.05% y el yen japonés con 0.03 por ciento.

A su vez, el mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.97%, la mayor desde el 6 de noviembre del 2024. El CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.72%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.22% en la sesión, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 29 de noviembre del año pasado. En Europa, el STOXX 600 registra ganancia de 0.42%, el DAX alemán muestra un avance de 0.39% y el CAC 40 francés gana 0.73 por ciento. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres registra una pérdida de 0.30 por ciento.

Por su parte, en el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.21%, el Nasdaq 100 avanza ligeramente 0.04% y el S&P 500 gana 0.17 por ciento.

Mientras, en el mercado de materias primas, el WTI inicia la sesión cotizando en 74.16 dólares por barril, ganando 0.82%, ante el riesgo de una menor oferta global por la expectativa de una menor producción de Rusia. De acuerdo a personas con conocimiento del tema, la producción de petróleo de ese país cayó por debajo del objetivo de la OPEP+ al bombear 8.971 millones de barriles diarios en diciembre, 7 mil barriles diarios por debajo de la producción acordada para diciembre. Mientras tanto, el clima frío en Estados Unidos y Europa ha elevado la demanda de combustible para calefacción.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de noviembre, donde las exportaciones crecieron 2.65% mensual o 7,057 millones, cortando una racha de 2 meses consecutivos de caídas. Al interior, las exportaciones de bienes mostraron un crecimiento mensual de 3.60% o 6,169 millones, mientras que las exportaciones de servicios mostraron un aumento del 0.94% u 889 millones, avanzando por quinto mes consecutivo. Por su parte, las importaciones crecieron 3.42% mensual u 11,636 millones, el mayor crecimiento mensual desde marzo del 2022, destacando las importaciones de bienes que crecieron 4.31% mensual u 11,598 millones. Por otro lado, las importaciones de servicios mostraron un ligero aumento de 0.05 por ciento.

Con lo anterior, la balanza comercial correspondiente a noviembre mostró un déficit de 78.19 mil millones de dólares, creciendo 6.22% respecto al dato de octubre, pero ubicándose ligeramente por debajo de la expectativa de 78.29 mil millones. En noviembre, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 15.4%, Canadá con 13.8%, China con 11.3%, Alemania con 4.3% y Japón con 4.2%, en donde México registró una disminución de 0.6 puntos porcentuales respecto al dato de octubre. En conjunto, estos países representan el 49.0% del comercio total de Estados Unidos.

Pasando a la Eurozona, se publicó la inflación al consumidor de diciembre del 2024. A tasa mensual la inflación se ubicó en 0.36%, rebotando desde el -0.32% en noviembre, siendo la mayor tasa desde abril (0.58%). A tasa anual la inflación se aceleró por tercer mes consecutivo a 2.44%, la mayor tasa desde julio (2.58%). Así, en 2024 la inflación anual promedio fue de 2.36 por ciento.

La inflación subyacente, que excluye los elementos más volátiles y es usada para definir las expectativas de inflación de largo plazo, se ubicó en 0.36% mensual, mostrando un rebote desde el -0.32% en noviembre. A tasa anual la inflación subyacente se ubicó en 2.44%, acelerándose por tercer mes consecutivo. Es importante mencionar que el proceso de desinflación de la Eurozona ha sido de los más rápidos en comparación con otras economías como Estados Unidos.

Asimismo, la publicación de diciembre estuvo en línea con las expectativas del mercado. Por esto, a pesar del rebote de la inflación en el último mes, es probable que el Banco Central Europeo (BCE) siga recortando las tasas de interés en 2025.

Y en cuanto a noticias relevantes en México, ayer el gobierno realizó una emisión récord de bonos soberanos por 8,500 millones de dólares. Los vencimientos de la emisión son: 2030 (5 años), 2037 (12 años) y 2055 (30 años), con tasas de 6.12%, 6.93% y 7.41% respectivamente. La última emisión de deuda soberana en dólares se hizo el 2 de enero del 2024 por 7,500 millones de dólares en tres vencimientos, también a 5, 12 y 30 años, con tasas al vencimiento de 5.07%, 6.09% y 6.45% respectivamente. Así, la tasa promedio a la que se emitió deuda soberana al comienzo del 2025 se ubica 95 puntos base por encima del año pasado, resultado de un deterioro en las condiciones de financiamiento de México ante un mayor riesgo, a la par de un incremento del costo de emitir deuda en dólares, tomando como referencia los activos del Tesoro.

La tasa de las notas del Tesoro a 10 años ha subido 59 puntos base en los últimos 12 meses, incremento que se concentró en el último trimestre del 2024 ante el riesgo de presiones inflacionarias en Estados Unidos.

Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.28 y 20.40 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 0.8 punto base a 4.63 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.77% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.4575 a 1 mes, 20.9516 a 6 meses y 21.4962 pesos por dólar a un año.