Esto se debe al fortalecimiento del dólar de 0.55% de acuerdo con el índice ponderado, tras la publicación en Estados Unidos del reporte mensual de empleo de diciembre, que mostró un desempeño del mercado laboral mejor al esperado.

La nómina no agrícola mostró la creación de 256 mil posiciones laborales en diciembre, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, muy por encima de la expectativa del mercado de 165 mil. Las creaciones de empleo de los dos meses previos fueron revisadas: en octubre se revisó al alza de 36 mil a 43 mil empleos, mientras que en noviembre fue revisado a la baja de 227 mil a 212 mil empleos.

Se revisaron en conjunto un total de 8 mil empleos a la baja. La fuerte creación de empleo en diciembre se debió al sector privado que registró 223 mil nuevos empleos, muy por encima de la expectativa del mercado de 135 mil. Por su parte, el sector público registró una creación de 33 mil empleos.

Durante 2024 la nómina no agrícola mostró que se crearon un total de 2.232 millones de posiciones laborales, por debajo de la creación de empleo en 2023 de 3.013 millones. A pesar de la desaceleración, el dato se ubica por encima del 2019 (pre pandemia) cuando se crearon 1.988 millones de posiciones laborales.

Con respecto a la encuesta a los hogares, se observó una creación de empleo en diciembre de 478 mil, cortando una racha de 2 meses consecutivos de caídas y siendo la mayor creación desde marzo. Por otro lado, se observó una disminución en el número de desempleados de 235 mil, la mayor caída desde diciembre del 2022, llevando a la tasa de desempleo a disminuir de 4.2% a 4.1 por ciento. Asimismo, la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestos a trabajar más horas, se ubicó en 7.5%, cayendo en 0.2 puntos porcentuales respecto al dato de noviembre, la mayor caída desde noviembre del 2023.

El dólar se fortalece debido a que un mercado laboral fuerte en Estados Unidos fortalece la especulación de que la Reserva Federal será cautelosa para volver a recortar la tasa de interés. Previo a la publicación del reporte de empleo de Estados Unidos, el mercado descontaba que la Reserva Federal haría un recorte a la tasa de interés de 25 puntos base en junio. Tras la publicación del reporte esta mañana, el mercado descuenta que el primer recorte de 25 puntos base será hasta septiembre. Asimismo, el mercado ha dejado de descontar ajustes por un total de 50 puntos base en el año a solamente uno de 25 puntos base.

Por su parte, en la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 1.22%, el rand sudafricano con 1.21%, el shekel israelí con 1.02%, el won surcoreano con 0.93%, el dólar neozelandés con 0.91% y el dólar australiano con 0.81 por ciento. Las únicas divisas que ganan terreno son: el rublo ruso con 0.26%, el ringgit de Malasia con 0.12% y la rupia de Indonesia con 0.09 por ciento.

Y en la sesión serán relevantes los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, quien participará en una entrevista a las 9:00 horas.

Muestra el mercado de capitales resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 1.05%, ligando 4 sesiones a la baja. El CSI 300 de Shanghái mostró una caída de 1.25%, bajando en 7 de las últimas 8 sesiones, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 27 de septiembre del 2024. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong cayó 0.92%, ligando 5 sesiones a la baja y cerrando en su menor nivel desde el 24 de septiembre del 2024. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.16% y el FTSE 100 de Londres cae 0.47% en la sesión. Por otro lado, el DAX alemán muestra una ganancia de 0.33% y el CAC 40 francés avanza 0.14 por ciento.

A su vez, en el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.60%, mientras que el Nasdaq 100 muestra una pérdida de 1.13% y el S&P 500 cae 0.94 por ciento. Las pérdidas en el mercado estadunidense se deben a la publicación del reporte de empleo que superó las expectativas del mercado.

Destaca en el mercado de materias primas, que el petróleo WTI inicia la sesión ganando 3.52%, cotizando en 76.52 dólares por barril, ante la posibilidad de interrupciones en los suministros de petróleo, ya que se esperan más sanciones de Estados Unidos a Rusia e Irán. Asimismo, el clima ha sido muy frío en todo Estados Unidos y Europa, lo que ha aumentado la demanda de combustibles para calefacción. Debido a las bajas temperaturas, el precio del gas natural en Estados Unidos avanza 3.46% y acumula un avance semanal de 14.04 por ciento.

Con respecto a anuncios de política monetaria, ayer por la tarde el Banco Central de Perú redujo su tasa de interés en 25 puntos base a 4.75% en línea con las expectativas del mercado. El banco central de ese país ha recortado la tasa en 300 puntos base desde que inició con su ciclo de recortes el 14 de septiembre del 2023.

En cuanto a indicadores económicos, en México el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) correspondiente a noviembre del 2024 registró un crecimiento mensual de 0.14%, después de contraerse 1.12% en octubre. Este crecimiento se debió a los sectores de servicios básicos, manufactura y minería. La producción en el sector de servicios básicos (generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, agua y gas) creció 0.80% mensual, avanzando por segundo mes consecutivo.  Por su parte, la manufactura creció 0.75% y la minería 0.44 por ciento.

A tasa anual, el IMAI registró una contracción de 0.88%, cayendo por tercer mes consecutivo (-0.07% en septiembre y -3.24% en octubre). Al interior, el desempeño anual de la minería y de la construcción fueron negativos, con caídas de 4.47% y 4.37%, respectivamente. Destaca que la construcción registra caídas anuales durante cuatro meses consecutivos. Por su parte, los sectores de servicios básicos y manufacturero crecieron 2.88% y 0.54%, respectivamente.

Pasando al acumulado de enero a noviembre, la actividad industrial en México acumula un crecimiento anual de 0.30% respecto al mismo periodo del 2023, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Cabe mencionar que se trata del menor crecimiento acumulado para un periodo igual desde el 2020, cuando la actividad industrial mostró un retroceso de 9.71% en los primeros 11 meses de ese año, debido al impacto de la pandemia.

La caída de la actividad industrial a tasa anual en noviembre es consistente con la desaceleración económica observada en México y con el deterioro de la inversión, principalmente en el sector construcción.

Y en noticias relevantes, ayer, la Presidenta, Claudia Sheinbaum, declaró que en febrero enviará dos reformas: la de no reelección y la reforma "en contra del nepotismo", que buscará prohibir al presidente asignar a un familiar inmediato como candidato de algún partido político. La Presidenta señaló que la reforma podría aplicarse también para el poder legislativo. Por su parte, Sheinbaum también declaró que se está analizando enviar una reforma electoral para: 1) reducir los costos de las elecciones, 2) disminuir el financiamiento de partidos políticos y 3) que los partidos pequeños puedan representar sin ser candidatos plurinominales. A pesar de que todavía no se ofrecen detalles, estas reformas podrían comprometer la calidad de los procesos electorales y generar preocupaciones a nivel internacional sobre la democracia en México.

Se espera en la sesión que el tipo de cambio cotice en un rango entre 20.55 y 20.77 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 8.6 puntos base a 4.77 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.03% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.7165 a 1 mes, 21.2059 a 6 meses y 21.7514 pesos por dólar a un año.