El peso es hoy la cuarta divisa más apreciada después del peso colombiano con 0.87%, el peso chileno con 0.59% y el shekel israelí que gana 0.42 por ciento.
Hoy hay anuncio de la Reserva Federal. No se esperan cambios en la tasa de interés, pero será relevante el tono del comunicado y los comentarios de Jerome Powell, luego de que se publique la decisión de política monetaria a la 1:00 pm (CT). Se espera que Powell enfrente preguntas sobre el impacto de las políticas de Trump en la economía.
A diferencia de la Fed, se espera que el Banco de Canadá reduzca la tasa de interés en 25 puntos base a 3.00% hoy a las 8:45 horas (CT), llevándola a su nivel más bajo desde septiembre del 2022. Asimismo, se espera que el día de mañana, el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés en 25 puntos base, para ubicar su principal tasa de interés, la tasa de facilidad de depósito, en 2.75 por ciento. No obstante, aunque no es lo más probable, el mercado no descarta que el BCE recorte las tasas en 50 puntos base, lo que llevaría a la tasa principal a ubicarse en 2.50 por ciento. A la par, el Banco Central de Brasil también publicará su decisión de política monetaria a las 15:30 horas (CT). A diferencia de los otros bancos centrales se espera un incremento agresivo de 100 puntos base, para llevarla al 13.25%, su nivel más alto en 8 años. Actualmente la tasa de interés se ubica en 12.25 por ciento.
Con respecto a la política monetaria de otros bancos centrales, ayer por la tarde el Banco Central de Chile mantuvo sin cambios la tasa de interés en 5.00%, en línea con las expectativas del mercado. Cabe recordar que el banco central de ese país ha recortado la tasa en 625 puntos base desde 11.25% cuando inició con su ciclo de recortes el 28 de julio del 2023. Lo anterior se debe a que el Banco Central de Chile citó en su comunicado riesgos al alza para la inflación. Las autoridades monetarias señalaron que la tendencia alcista de la inflación en diciembre fue impulsada por la depreciación acumulada del peso chileno, el aumento de los costos laborales y los mayores costos de la electricidad.
Por su parte, el Banco Central de Sri Lanka mantuvo la tasa de interés a un día sin cambios en 8%, en línea con las expectativas del mercado. Finalmente, el Banco Nacional de Georgia mantuvo sin cambios la tasa de interés en 8%, en línea con las expectativas del mercado. Esta es la sexta decisión consecutiva en la que el banco central de ese país mantiene la tasa sin cambios. Sin embargo, desde que inició con su ciclo de recortes a la baja durante la decisión del 10 de mayo del 2023, el Banco Nacional de Georgia la ha recortado en 400 puntos base.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Hang Seng permanecerá cerrado hasta el lunes 3 de febrero, mientras que el CSI 300 de Shanghái estará cerrado hasta el 5 de febrero debido a las festividades del año nuevo chino. Por su parte, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.02%, cortando una racha de 3 sesiones de pérdidas. En Europa, el STOXX 600 muestra un avance de 0.62%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 535.45 puntos. El DAX alemán registra una ganancia de 0.84% y el FTSE 100 de Londres gana 0.35 por ciento. Es importante resaltar que ASML Holding registra una ganancia de 7.49% tras resultados trimestrales positivos, en donde tuvo pedidos en el cuarto trimestre por un valor de 7.09 millones de euros, muy por encima de la expectativa del mercado de 3.53 millones.
A su vez, en el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera pérdida de 0.03%, el Nasdaq 100 avanza 0.34% y el S&P 500 gana 0.01 por ciento. Es importante recordar que, al cierre del mercado, las emisoras de Microsoft, Meta y Tesla publicarán sus reportes trimestrales.
La balanza comercial preliminar de bienes en Estados Unidos mostró un déficit de 122.1 mil millones de dólares en diciembre, con un crecimiento de 18.0 por ciento. Cabe destacar que el dato se ubicó muy por encima de la expectativa del mercado de 105.7 mil millones y es el mayor déficit en registro desde el inicio de la serie en 1989. El aumento en el déficit en diciembre se debió a una caída de las exportaciones de 4.5%, mientras que las importaciones registraron un crecimiento de 3.9%, impulsadas por los suministros industriales que crecieron 18.9 por ciento.
Resalta que el dato preliminar de comercio de bienes es el último previo a la publicación del PIB del cuarto trimestre, en donde, debido al alto déficit comercial, se espera que las exportaciones netas vuelvan a contribuir negativamente al crecimiento económico.
Lo anterior se debió a que la población ocupada se incrementó en 175 mil personas, mientras que la población desocupada cayó en 109 mil personas. De este modo, la tasa de desocupación nacional disminuyó de 2.78% en diciembre del 2023 a 2.59% en diciembre del 2024. Desde que comienza la serie (2005), solamente en dos ocasiones se han registrado tasas de desempleo menores a la de 2.59% en diciembre del 2024, y ambas fueron en el mismo año: febrero 2024 (2.59%) y octubre 2024 (2.44%, el mínimo histórico). La Población No Económicamente Activa (PNEA), que consiste en personas que no trabajan y no buscan trabajo, aumentó en 980 mil personas entre diciembre del 2023 y diciembre del 2024, para cerrar el año con un total de 41.69 millones de personas. Dentro de la PNEA, la población disponible, que se compone de personas que desean trabajar, pero no buscaron trabajo en el periodo de referencia, aumentó en 502 mil personas en el año, cerrando el 2024 en 5.41 millones. A esta población también se le conoce como la población desalentada. Si estas personas fueran consideradas desempleadas, se tendría en diciembre una tasa de desempleo extendido de 10.40%, la más baja desde junio del 2024.
La tasa de desocupación también mostró una mejora en el año, pasando de 7.90% en diciembre del 2023 a 7.10% en diciembre del 2024, la menor tasa desde marzo del 2024. Esto es importante, ya que además de que existe creación de empleo, los empleos que se crean son, en promedio, cada vez mejores, ya que menos personas requieren de trabajo adicional para satisfacer sus necesidades. No obstante, la tasa sigue siendo elevada en comparación del mínimo histórico de 5.76% registrado en junio del 2006.
Finalmente, la tasa de informalidad laboral cerró el 2024 en 59.75%, ligeramente menor a la tasa de 60.30% con la que terminó el 2023. Sin contar el 2020 (año en que la pandemia distorsionó los indicadores del mercado laboral), esta disminución de 0.55 puntos porcentuales en el año es la mayor desde el 2014. No obstante, es importante reconocer que la tasa sigue siendo elevada, y es uno de los aspectos más preocupantes del mercado laboral mexicano, ya que más de la mitad de los trabajadores se encuentran en esta situación de vulnerabilidad.
En cuanto a noticias relevantes, el Senado de la República adelantó la tómbola de selección de aspirantes al Poder Judicial, que se llevará a cabo el jueves 30 de enero, un día antes de lo previsto. El sorteo definirá a los candidatos para jueces, ministros y magistrados, y se transmitirá en vivo. Solo se sortearán los cargos con más postulantes que vacantes. La tómbola tendrá a los aspirantes que cumplieron con los requisitos establecidos y los que ordenó el Tribunal Electoral del Poder Judicial de la Federación. Las votaciones para los nuevos cargos se realizarán el 1 de junio.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.8 puntos base a 4.51 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.99% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5771 a 1 mes, 21.0546 a 6 meses y 21.5740 pesos por dólar a un año.