La depreciación se debe al incremento de la aversión al riesgo a nivel global, luego de que ayer por la noche Israel realizó un ataque contra objetivos militares y de desarrollo nuclear en Irán, causando la muerte de varios líderes militares en ese país. Lo anterior eleva el riesgo de una guerra abierta entre Israel e Irán.

El primer ministro de Israel, Benjamín Netanyahu, comunicó que se lanzó la “Operación León Naciente”, para detener la amenaza iraní para la supervivencia de Israel. Mencionó que Irán ha producido el uranio enriquecido suficiente para fabricar nueve bombas atómicas y en meses recientes había iniciado los pasos para producir un arma nuclear.

Inicialmente se dio a conocer que Estados Unidos no estuvo involucrado en el ataque a Irán. Sin embargo, Donald Trump ha dado señales de respaldo a la postura de Israel, al mencionar en su red social que Irán tuvo la oportunidad de alcanzar un acuerdo. Mencionó también que Estados Unidos e Israel tienen el mejor equipo militar y que la situación solo empeorará, pues los siguientes ataques planeados serán “más brutales”, lo que puede ser evitado con un acuerdo. Posteriormente publicó que hace dos meses dio un ultimátum de 60 días a Irán para alcanzar un acuerdo y que hoy es el día 61, dando a entender que el ataque fue la consecuencia de no acceder a un acuerdo con Estados Unidos.

En respuesta, el líder supremo de Irán, Ali Khamenei, mencionó que Israel ha preparado un destino amargo para sí mismo, que van a recibir de forma definitiva. Por su parte, el vocero de las fuerzas armadas de Irán señaló que están preparados y darán una “respuesta dura”. Finalmente, el vocero de la agencia nuclear de Irán, señaló, de acuerdo con medios, que continuarán las actividades de desarrollo nuclear, a pesar de los ataques de Israel.

Inicia el dólar con un avance de 0.52% de acuerdo con el índice ponderado del dólar, ante el aumento de la aversión al riesgo. En la canasta amplia de principales cruces, todas las divisas pierden terreno, siendo las más depreciadas: El shekel israelí con 1.61%, el rand sudafricano con 1.30%, el florín húngaro con 1.18%, el won surcoreano con 1.09%, el dólar neozelandés con 1.02%, el peso mexicano con 0.97% y la corona sueca con 0.96 por ciento.

A su vez el euro inicia la sesión con una depreciación de 0.66%, cotizando en 1.1507 dólares por euro, luego de avanzar 1.64% en las cuatro sesiones previas y alcanzar un máximo de 1.1631 dólares, no visto desde el 29 de octubre del 2021. La depreciación del euro se debe parcialmente a una corrección de sesiones previas, pero la principal causa es la aversión al riesgo que ha aumentado la demanda por dólares en el mercado cambiario.

Muestra el mercado de capitales pérdidas generalizadas a nivel global debido al aumento en las tensiones en Medio Oriente. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.89%, siendo la segunda caída al hilo luego de 4 sesiones al alza. El Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.59% y el CSI 300 de Shanghai perdió 0.72% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.67%, el DAX alemán muestra una caída de 1.10%, el CAC 40 francés pierde 0.77% y el FTSE 100 de Londres disminuye 0.02 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.89%, el Nasdaq Composite cae 1.08% y el S&P 500 pierde 0.79 por ciento.

Por otra parte, en el mercado de materias primas, el petróleo WTI gana 8.72%, su mayor aumento diario desde el 15 de mayo del 2020 cuando ganó 8.98% y cotiza en 73.97 dólares por barril. Hasta el máximo del día de 77.62 dpb, el precio del WTI ganó 14.08%, lo que hubiera sido su mayor incremento diario desde el 5 de mayo del 2020 cuando ganó 20.45 por ciento. El ataque de Israel a Irán presiona al alza los precios del crudo, pues en el Medio Oriente se produce alrededor de un tercio del petróleo mundial y un conflicto de mayor escala podría restringir esta oferta. Asimismo, es posible que aumenten los riesgos marítimos en el Golfo Pérsico, el Golfo de Omán y en el Estrecho de Ormuz. Cabe destacar que aproximadamente 20 millones de barriles de petróleo pasan por el estrecho de Ormuz, lo que representa cerca del 20% del petróleo mundial.

Es probable que el fortalecimiento del dólar también esté relacionado con este riesgo, pues de acuerdo con la EIA, la producción petrolera de Estados Unidos representa el 22% de la producción mundial.

Gana el Brent 7.96%, siendo su mayor aumento diario desde el 9 de marzo del 2022 cuando ganó 8.79%, el gasóleo aumenta 7.28%, el mayor incremento desde el 13 de diciembre del 2022 cuando ganó 7.65 por ciento. Finalmente, el precio de la gasolina sube 4.60%, su mayor incremento diario desde el 3 de marzo del 2025 cuando ganó 11.04 por ciento.

Los sucesos en el Medio Oriente también aumentaron la aversión al riesgo global, por lo que el oro inicia la sesión ganando 1.57% y cotizando en 3,439.10 dólares por onza. Si bien, el precio aún se encuentra por debajo del máximo histórico de 3,500.10 dólares por onza, se eleva la probabilidad de que alcance un nuevo máximo histórico.

Con lo que respecta a noticias relevantes un grupo de 683 organizaciones laborales de Estados Unidos enviaron una carta a Jamieson Greer, representante Comercial de Estados Unidos, en la que exigen que se realicen cambios en el T-MEC. Mencionan que, de no lograrse cambios necesarios, Estados Unidos debería retirarse del T-MEC. Las organizaciones señalaron que el déficit comercial ha crecido con México y Canadá y que se han perdido empleos bien remunerados en Estados Unidos. Además, argumentan que los sectores como el automotriz, el acero, el aeroespacial y la agricultura se han visto perjudicados por el acuerdo comercial. Estas exigencias son en torno al Mecanismo Laboral de Respuesta Rápida, pues consideran hay empresas que "se aprovechan de los debilitados derechos laborales, bajos salarios y laxos controles de contaminación". Del mismo modo, piden reglas más estrictas en cuanto al contenido regional y un salario mínimo sobre sectores clave de la industria manufacturera.

Es importante recordar que la revisión del T-MEC, programada inicialmente para julio del 2026, podría adelantarse a finales de este año.

Hoy se publicaron los datos de la producción industrial de la Eurozona para el mes de abril. A tasa mensual la producción industrial mostró una caída de 2.38%, interrumpiendo una racha de tres meses al alza y mostrando su caída más profunda desde julio del 2023 (-2.85%). A tasa anual creció 0.82%, hilando tres meses de crecimiento anual tras haber caído de mayo del 2023 a enero del 2025. La reciente tendencia positiva podría venir en parte de una baja base comparativa, aunque también por una demanda anticipada de Estados Unidos (exportaciones) en anticipación a la entrada en vigor de los aranceles de Donald Trump.

Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.02 y 19.22 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.9 puntos base en 4.38 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.81% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.1215 a 1 mes, 19.4412 a 6 meses y 19.8429 pesos por dólar a un año.