Esta especulación se extiende a otros bancos centrales relevantes a nivel global, en particular el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra.

A su vez, en el mercado de dinero, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años sube 3.4 puntos base a 4.79%, su mayor nivel desde el 14 de enero del 2025. Por su parte, la tasa de los bonos a 30 años sube 2.7 puntos base a 5.27%, acercándose al máximo en agosto de 5.3361 por ciento.

Mientras, en Alemania, el bono a 10 años sube 1.6 puntos base, alcanzando un máximo de 3.36%, mientras que la tasa alemana a 30 años sube 1.3 puntos base, alcanzando un máximo de 3.84%, ambas tasas en su mayor nivel desde el 18 de abril del 2011.

Y en Japón, la tasa de bonos a 10 años sube 4.9 puntos base a 3.01%, no vista desde el 6 de septiembre de 1996. Por su parte, la tasa a 30 años sube 3.1 puntos base a 4.20%, no vista desde el 18 de mayo de este año, cuando alcanzó un nivel histórico de 4.21 por ciento.

En Reino Unido, la tasa a 10 años sube 15.3 puntos base, alcanzando un máximo de 5.25%, no visto desde el 19 de junio del 2008. Asimismo, la tasa a 30 años sube 10.1 puntos base a 5.89%, máximo visto por última vez el 19 de mayo de 1998.

Ante los aumentos en las tasas de interés en el mercado secundario, hay una probabilidad de 67% de que la Reserva Federal suba la tasa de interés el 16 de septiembre, subiendo desde 36% la semana pasada.

Para el Banco Central Europeo, la probabilidad de alza en tasas es del 98% para el próximo 10 de septiembre. Para Japón, el mercado está asignando una probabilidad del 94% de un incremento de la tasa de interés en el anuncio del 18 de septiembre, mientras que para Reino Unido la probabilidad de un incremento el 17 de septiembre se mantiene baja en 12.6%, aunque el mercado ya descuenta un incremento de 25 puntos base para más tardar el 17 de diciembre, último anuncio de política monetaria del año. 

En parte, la especulación sobre incrementos a las tasas de interés de los principales bancos centrales se debe a que persiste el riesgo de presiones inflacionarias. En el mercado de materias primas se observan ganancias, ante el recrudecimiento de los enfrentamientos militares en Medio Oriente. Ayer por la tarde se dio a conocer que dos buques petroleros que salían por el estrecho de Ormuz, al norte de Omán, fueron atacados. Además, circula en medios que Estados Unidos está considerando una nueva ola de ataques contra Irán en represalia por las ofensivas de ese país, ante la preocupación de que continúen las operaciones militares. 

• El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 87.95 dólares por barril, con un avance de 2.55% e hilando dos jornadas seguidas al alza. Hoy alcanzó un máximo de 88.13 dólares por barril, su nivel más alto desde el 20 de agosto. Frente al 27 de febrero, este commodity suma un incremento de 31.17 por ciento. 
• El Brent empieza la sesión cotizando en 92.40 dólares por barril, con una ganancia de 2.11%. Esta materia prima también lleva dos sesiones consecutivas de ganancias, tocando hoy un máximo de 92.55 dólares por barril, su mayor nivel desde el 25 de agosto. Con respecto al 27 de febrero, el Brent acumula un aumento de 27.58 por ciento. 
• El gas natural en Europa cotiza en 71.72 euros por MWh, con un avance de 2.74% y acumulando una ganancia de 7.08% en lo que va de la semana. Hoy esta materia prima tocó un máximo de 71.99 euros por MWh, su mayor nivel desde el 19 de marzo. Desde que empezó la guerra, el precio del gas en Europa ha subido 124.63 por ciento.

Respecto a metales, el oro muestra un retroceso de 2.44% y cotiza en 4,328.93 dólares por onza, debido al fortalecimiento del dólar y la expectativa de incrementos de tasas de interés.

El riesgo de presiones inflacionarias no se contiene a los precios de energéticos, pues la guerra entre Rusia y Ucrania también se ha recrudecido, generando presiones al alza sobre precios de granos. 

• El trigo cerró agosto cotizando en 7.57 dólares por bushel, con un avance de 18.34%. Esta es su mayor ganancia mensual desde febrero del 2022. Además, en el mes tocó un máximo de 7.73 dólares por bushel, nivel no visto desde julio del 2023. En lo que va del año, el trigo acumuló un avance de 49.21 por ciento. 

• El maíz terminó agosto cotizando en 5.18 dólares por bushel, con un incremento de 16.79%, su nivel más alto desde julio del 2023. 

• Finalmente, la soya cerró agosto cotizando en 12.76 dólares por bushel, con un alza de 8.83%. Con ello, la soya registró su ganancia mensual más alta desde octubre del 2025 y en agosto llegó a cotizar en 12.79 dólares por bushel, su mayor nivel desde enero del 2024. En lo que va del año, la soya suma un avance de 23.77 por ciento. 

Otro factor que genera especulación sobre incrementos a las tasas de interés es que en la Eurozona se publicaron los datos preliminares de la inflación al consumidor correspondientes al mes de agosto. A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.45%, acelerándose por segundo mes al hilo y siendo la mayor inflación mensual desde abril. A tasa anual, la inflación se aceleró a 3.26%, ubicándose por encima del umbral del 3% por tercera vez en los últimos cinco meses y siendo la inflación más alta desde septiembre del 2023.

Mientras, en la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas apreciadas hoy son: la rupia india con 0.24%, la corona noruega con 0.21%, el peso mexicano con 0.08%, el dólar taiwanés con 0.07% y el real brasileño con 0.01%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.13%, el florín húngaro con 0.67%, el peso chileno con 0.52%, el shekel israelí con 0.46%, el won surcoreano con 0.37% y el ringgit de Malasia con 0.37 por ciento.

También, entre las divisas depreciadas se encuentra el yen japonés, con un retroceso de 0.26% y cotizando en 160.16 yenes por dólar, perforando de nuevo la resistencia clave de 160 yenes, alimentando la especulación sobre posibles nuevas intervenciones en el mercado cambiario de Japón. De acuerdo con medios, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, está presionando para que el Banco de Japón suba su tasa de interés. A pesar de que el tipo de cambio se mantiene estable esta mañana, futuros incrementos de la tasa de interés de política monetaria en Japón podrían erosionar el atractivo de mantener posiciones de carry trade a favor del peso mexicano.

En México, hoy a las 09:00 horas se publicarán las cifras de remesas del mes de julio y la encuesta sobre las expectativas del sector privado de agosto. En Estados Unidos, destaca la publicación del ISM manufacturero de agosto, así como las vacantes laborales JOLTS correspondientes al mes de julio a las 08:00 horas.

Respecto al mercado de capitales, muestra pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global ante los incrementos de tasas de interés en economías avanzadas. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.15% y suma dos sesiones a la baja, el Hang Seng de Hong Kong retrocedió 0.93%, el CSI 300 de Shanghái cayó 0.30%, mientras que el Kospi surcoreano ganó 0.23%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.50%, sumando cuatro caídas en las últimas cinco sesiones. El DAX alemán muestra una caída de 0.97%, ligando dos sesiones de disminuciones, el CAC 40 francés cae 0.24% y suma tres caídas en las últimas cuatro sesiones y el FTSE 100 de Londres retrocede 0.63%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.63%, el S&P 500 cae 0.60% y el Nasdaq Composite retrocede 1.17 por ciento.

Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.94 y 17.09 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.4 puntos base a 4.79%, su mayor nivel desde el 14 de enero del 2025.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. 

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0158 a 1 mes, 17.2152 a 6 meses y 17.4718 pesos por dólar a un año.