El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.31% o 6.5 centavos, cotizando alrededor de 21.2106 pesos por dólar, tocando un mínimo de 21.1779 pesos, nivel no visto desde el 11 de marzo cuando el tipo de cambio se ubicaba en 20.7150 pesos por dólar. La apreciación del peso al comienzo de la semana es resultado de un debilitamiento del dólar estadounidense que retrocede 0.21% de acuerdo con el índice ponderado, ante un mayor apetito por riesgo en los mercados financieros globales. En el mercado cambiario, el peso se ubica como la sexta divisa más apreciada por detrás del shekel israelí (+0.82), la libra esterlina (+0.63%), el rand sudafricano (+0.43%), la corona noruega (+0.37%) y el dólar neozelandés (+0.36%).

En el mercado de capitales de Europa se observa un desempeño mixto y con pocos cambios en la mayoría de los índices, mientras que, en Estados Unidos, el mercado de futuros muestra que las ganancias podrían exceder el 1% tras la apertura. Este optimismo se debe principalmente a tres factores:

1. Orcale Corp. está cerca de llegar a un acuerdo con ByteDance Ltd. para la compra de las operaciones de TikTok en Estados Unidos, luego de que la propuesta de Microsoft fuera rechazada. El acuerdo con Oracle será más parecido a una reestructuración corporativa, aunque todavía se están discutiendo los términos. Una vez que se llegue a un acuerdo entre las compañías, deberá ser aprobado por la Casa Blanca. Lo anterior podría reducir temporalmente las tensiones políticas entre China y Estados Unidos.

2. Durante el fin de semana, AstraZeneca y la Universidad de Oxford, reanudaron los ensayos clínicos de su vacuna contra Covid19. Luego de que la Autoridad Reguladora de la Salud y Medicamentos de Reino Unido, recomendara retomar el estudio después de hacer una investigación independiente.

3. El mercado está a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para el miércoles 16 de septiembre, en donde se anticipa que el Comité de Operaciones de Mercado Abierto mantenga un lenguaje acomodaticio. Cabe recordar que esta ocasión el anuncio viene acompañado de la actualización de las expectativas de crecimiento, inflación, empleo y la proyección de los miembros del comité sobre el futuro de la tasa de interés. Cabe agregar que el miércoles los mercados financieros permanecerán cerrados en México por el Día de la Independencia, por lo que se podría observar in incremento de la volatilidad del tipo de cambio.

Durante la segunda mitad del mes, no se pueden descartar episodios de aversión al riesgo. Los casos de coronavirus a nivel mundial superaron los 29 millones, siendo India el epicentro de la pandemia, en donde se han registrado más de 90 mil casos nuevos por cinco días consecutivos. En Israel, el comité votó para imponer un segundo confinamiento a nivel nacional para tratar de frenar los contagios. Los ministros decidieron limitar estrictamente las reuniones y la actividad económica durante al menos tres semanas.

En la sesión, no se espera la publicación de indicadores económicos relevantes en México ni Estados Unidos. Sin embargo, el fin de semana se publicaron en México las cifras de empleo publicadas por el IMSS. En agosto, inició la recuperación en el número de asegurados del IMSS al incrementarse en 92,390 plazas, luego de cinco meses consecutivos de retrocesos. Durante esos meses, entre marzo y julio, se destruyeron 1.1 millones de afiliaciones. Los asegurados del mes ascienden a 19.6 millones, de los cuales el 86.3% son permanentes y el 13.7% son eventuales. Cabe mencionar, que los asegurados del IMSS representan el 86% de los empleos formales y 41% de la población ocupada. En comparación con el mismo mes del 2019, el total de asegurados del IMSS mostró una contracción de 4.1%, equivalente a 833,668 plazas.

Por entidad federativa, solo 2 de los 32 estados registran un avance anual en el número de asegurados del IMSS, con Tabasco registrando un incremento de 2.1% y Baja California de 0.9%. En el acumulado al séptimo mes del año se han destruido 833,100 plazas, representando la mayor disminución desde que se tiene registro para un mismo periodo. Con fines de comparación, en el punto más álgido de la Gran Recesión, entre noviembre del 2008 a mayo del 2009, se destruyeron 696,438 empleos.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 21.15 y 21.40 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.24%, cotizando en 1.1875 dólares por euro, mientras que la libra se aprecia en 0.52% y cotiza en 1.2862 dólares por libra.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en una tasa de 0.66%, mientras que en México el rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene sin cambios en 5.95%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 22 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.14% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 21.2805 a 1 mes, 21.6465 a 6 meses y 22.1126 pesos por dólar a un año.