El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.20% o 3.4 centavos, cotizando alrededor de 16.84 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.7781 y un máximo de 16.8530 pesos por dólar. La depreciación se debe a la cautela del mercado que está en espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), programado para hoy a las 12:00 horas. No se esperan cambios en la tasa de interés, pero será relevante el tono del comunicado y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell en su conferencia de prensa.
La atención también se centrará en la actualización de proyecciones económicas, en donde destaca la expectativa para la tasa de interés durante el resto del año (conocido como diagrama de puntos). Hasta su última actualización, en diciembre, se esperaba que la tasa de interés al cierre del 2024 se ubique en un rango entre 4.50% y 4.75%, lo que es consistente con tres recortes durante el año, de 25 puntos base cada uno. De ocurrir un ajuste a esta expectativa a solamente dos recortes en 2024, el dólar podría ganar fuerza durante la sesión.
El dólar inicia con un avance de 0.23%, subiendo por quinta sesión consecutiva y acumulando un incremento de 1.18% en este periodo. En la canasta amplia de principales cruces, pocas divisas ganan terreno hoy: el real brasileño con 0.13%, el rand sudafricano con 0.09%, el won surcoreano con 0.03% y el yuan chino con 0.02%. Las divisas más depreciadas hoy son: el peso chileno con 1.05%, el yen japonés con 0.59%, la corona sueca con 0.49%, el florín húngaro con 0.46%, el zloty polaco con 0.46%, el dólar neozelandés con 0.36%, la corona checa con 0.35% y la corona noruega con 0.34 por ciento.
En Reino Unido la inflación de febrero se ubicó en una tasa mensual de 0.6% y anual de 3.4%, desacelerándose desde 4.0% en enero y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado de 3.5%. Con esto, la inflación anual se ubica en su menor nivel desde septiembre del 2021. Lo anterior fortalece la expectativa de que el Banco de Inglaterra podría comenzar a recortar la tasa de interés en los próximos meses. Actualmente la tasa de interés del Banco de Inglaterra se ubica en 5.25% y el mercado descuenta que el primer recorte será hasta el 1 de agosto. La libra esterlina muestra un retroceso de 0.22%, cotizando en 1.2694 dólares por libra.
Por su parte, el yen japonés sigue perdiendo, ante la especulación de que el Banco de Japón seguirá manteniendo una postura monetaria flexible, a pesar de que esta semana abandonó la tasa de interés negativa. Con la caída del yen japonés de 0.59%, la divisa cotiza en 151.78 yenes por dólar, su peor nivel desde el 14 de noviembre del 2023 y se acerca a superar el tipo de cambio máximo de ese año de 151.91 yenes por dólar. La depreciación del yen es más evidente frente al euro, cotizando en 164.74 yenes por euro, su peor nivel desde el 11 de agosto del 2008.
En Indonesia, el banco central mantuvo la tasa de interés sin cambios en 6.0%, en línea con las expectativas del mercado. La postura monetaria restrictiva se debe a que están estimando un crecimiento económico elevado entre 4.7% y 5.5% para 2024, lo que podría generar presiones inflacionarias. Cabe mencionar que en Indonesia la inflación se mantiene controlada, ubicándose en 2.75% en febrero.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, se observaron ganancias generalizadas, en donde el CSI 300 de Shanghái ganó 0.22% y el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.08%. En Europa, el STOXX 600 muestra una ligera pérdida de 0.01%, el FTSE 100 del Reino Unido cae 0.16%, el CAC 40 francés pierde 0.64%, mientras que el DAX alemán muestra una ganancia de 0.20 por ciento.
En el mercado de materias primas el precio del petróleo WTI pierde 2.02%, cotizando en 81.78 dólares por barril, caída que se debe a una corrección luego de que ayer alcanzó un máximo de 83.21 dólares, nivel no visto desde el 30 de octubre del 2023. Las condiciones en el mercado siguen siendo propicias para que se observen ganancias en el precio del petróleo, el Instituto Americano del Petróleo reportó que los inventarios de petróleo cayeron 1.5 millones de barriles la semana pasada, a la par de una caída en los inventarios de gasolina de 1.6 millones de barriles, señal de una demanda fuerte.
En México el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) de enero fue revisado a la baja, pasando de un crecimiento mensual de 0.14% a 0.03%. Por su parte, el indicador de febrero muestra una aceleración respecto a enero, con un crecimiento mensual de 0.29%. A pesar de esta aceleración, el crecimiento en lo que va del primer trimestre es muy bajo, pues inclusive asumiendo que en marzo se observa un crecimiento mensual similar al de febrero (0.29%), en el trimestre el PIB mostraría un crecimiento cercano a 0.14% trimestral y 2.11% anual, que de materializarse sería la menor tasa de crecimiento anual desde el cuarto trimestre del 2021 (1.96%).
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 16.79 y 16.99 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.5 puntos base, ubicándose en 4.28%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.5 puntos base a 9.35 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9138 a un mes, 17.3219 a 6 meses y 17.7872 pesos por dólar a un año.