El peso mexicano inicia la segunda parte del año siendo una de las divisas más depreciadas entre los principales cruces frente al dólar, pues persisten los riesgos en México, entre los que destacan: el elevado déficit fiscal, la desaceleración económica y la posibilidad de aprobación de reformas constitucionales.
En el resto del mercado cambiario se observan resultados mixtos, ya que el dólar estadunidense inicia la sesión con pocos cambios, ganando 0.01% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas en la sesión son: el shekel israelí con 0.57%, el zloty polaco con 0.51%, el florín húngaro con 0.47%, la corona noruega con 0.35%, el euro con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.32%, la corona danesa con 0.31%, la lira turca con 0.24% y la libra esterlina con 0.17 por ciento. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 1.87%, el won surcoreano con 0.43%, el franco suizo con 0.39%, el dólar taiwanés con 0.35%, el yen japonés con 0.30%, el peso mexicano con 0.21%, el dólar canadiense con 0.18%, el peso chileno con 0.18% y el dólar australiano con 0.10 por ciento.
Para esta semana, será relevante en Estados Unidos la publicación de la oferta de empleo JOLTS el martes 2 de julio, el miércoles 3 se publicará la balanza comercial y el viernes 5 de julio el reporte de empleo. En México será relevante hoy la publicación de las remesas y la encuesta del Banco de México a especialistas de economía del sector privado. El martes será relevante la publicación del consumo privado e inversión fija bruta, mientras que el viernes se publicará el PIB por entidad federativa y el registro de empleo formal en el IMSS.
Con respecto a noticas internacionales, en Francia, el partido de la Agrupación Nacional, liderada por Marine Le Pen, obtuvo una rotunda victoria en la primera vuelta de las elecciones legislativas de ese país. Aunque Emmanuel Macron, actual presidente de Francia, dijo que no tiene planes de dimitir, los resultados hasta ahora muestran que tendría que compartir responsabilidades de gobierno con el partido de Le Pen. Entre las propuestas de la Agrupación Nacional se incluyen recortar impuestos a la electricidad, el gas y el combustible y deshacer la reforma de las pensiones. Sin embargo, no se espera que en la segunda vuelta tenga mayoría absoluta, lo que ha generado optimismo en Europa y permite que los índices accionarios repunten. Cabe recordar que en Europa se ha incrementado la aversión al riesgo desde que el presidente Emmanuel Macron convocó a elecciones anticipadas el 9 de junio.
Mientras, en Estados Unidos, el Dow Jones gana 0.62%, el Nasdaq 100 avanza 0.10% y el S&P 500 registra una ganancia de 0.29 por ciento.
En cuanto al mercado de commodities, el WTI inicia la semana ganando 0.65%, cotizando en 82.07 dólares por barril. Las presiones al alza para el precio del petróleo se deben a la mayor demanda del energético por las vacaciones de verano. Cabe destacar que, aún permanecen los recortes a la producción de la OPEP y sus aliados, mientras que las tensiones geopolíticas en Europa y en el Medio Oriente continúan. Adicionalmente, ha comenzado la temporada de huracanes en el Atlántico.
Los altos precios globales del petróleo y la depreciación del tipo de cambio han llevado a que, en México el precio de la gasolina suba. De acuerdo con información de PetroIntelligence al primero de julio el precio promedio de la gasolina regular en México subió a 23.787 pesos por litro, el más alto desde que comenzó el seguimiento en el 2018. El precio del diésel alcanzó un máximo de 25.463 pesos por dólar, también máximo en registro. Bajo este contexto, en la semana actual, el estímulo para la gasolina regular será de 51.72 centavos por litro, lo que representa un alza de 42.83% con respecto a la semana anterior. Con esto, se acumulan tres semanas consecutivas de incremento al estímulo fiscal de la gasolina regular. Para el caso de la gasolina Premium, el gobierno sigue sin establecer estímulos fiscales desde finales del 2023. Aunque el estímulo fiscal ayuda a suavizar el impacto del alza en el precio de la gasolina, presiona a las finanzas por la menor recaudación.
Siguiendo con indicadores económicos, el PMI manufacturero de la Eurozona de junio se ubicó en 45.8 puntos, ligeramente por encima de la estimación preliminar (45.6 puntos). Sin embargo, la debilidad del sector manufacturero de la región persiste pues el PMI manufacturero hila más de 20 meses en zona de contracción.
El PMI oficial de China se mantuvo en 49.5 puntos en junio, por debajo del nivel de expansión de 50 puntos, en línea con las expectativas del mercado, mostrando que la recuperación de la industria manufacturera de ese país sigue siendo débil y hace pensar que el crecimiento podría no alcanzar el objetivo oficial del 5% para 2024. Asimismo, el PMI no manufacturero cayó a 50.5 puntos desde 51.1 en mayo y señala una desaceleración significativa en el ritmo de expansión en el sector servicios.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 5.5 puntos base, ubicándose en 4.45 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.35% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.4320 a 1 mes, 18.8704 a 6 meses y 19.3933 pesos por dólar a un año.