La apreciación del peso se debe a que ayer el subgobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, señaló que deberán mantener una postura monetaria flexible y sin modificar la tasa de interés debido al entorno de alta volatilidad en los mercados financieros de Japón y globales. Lo anterior calmó la especulación de que el Banco de Japón seguirá subiendo su tasa de interés en los próximos meses y permitió una corrección del yen japonés, que esta mañana se deprecia 1.88% y cotiza en 147.05 yenes por dólar.

Cabe recordar que, desde julio, la debilidad del peso mexicano fue causada principalmente por la apreciación del yen japonés ante la expectativa de incrementos a la tasa de interés en Japón. Desde el tipo de cambio máximo en el año de 161.95 yenes por dólar visto el 3 de julio hasta el mínimo de 141.7 yenes por dólar el 5 de agosto, el yen acumuló una apreciación de 12.50 por ciento. La combinación de un yen japonés fuerte y la expectativa de mayores tasas redujo el atractivo para hacer carry trade, llevando al cierre de posiciones y ocasionando la depreciación del peso.

Bajo este escenario, el tipo de cambio del peso frente al dólar alcanzó un máximo en el año de 20.2181 pesos, acumulando hasta ese momento una depreciación de 11.65% tomando como punto de partida el 3 de julio, fecha que el yen tocó su peor nivel y comenzó a fortalecerse.

Y con la apreciación de hoy, el peso mexicano se ubica como la divisa más apreciada en la sesión, seguido de la corona noruega con 1.21%, el shekel israelí con 1.14%, el dólar neozelandés con 1.14%, la rupia de Indonesia con 1.14% y el rand sudafricano con 0.77 por ciento. Las divisas más depreciadas hoy son: el yen japonés con 1.88%, el franco suizo con 1.15%, el ringgit de Malasia con 0.52%, el rublo ruso con 0.44%, el zloty polaco con 0.38%, el yuan chino con 0.33% y el florín húngaro con 0.18 por ciento. Debido al desempeño mixto en el mercado cambiario, el dólar muestra un avance moderado de 0.07% de acuerdo con el índice ponderado.

Es importante mencionar que, a pesar de la corrección, la especulación sobre el futuro de la política monetaria del Banco de Japón y el fortalecimiento del yen no dejan de ser riesgos para la cotización del peso mexicano. Por lo anterior, señales de una mayor inflación en Japón o comentarios de oficiales de política monetaria a favor de incrementos en la tasa de interés, podrían debilitar al peso mexicano.

Por su parte, el mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global, luego de los comentarios de Shinichi Uchida. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.19%, aunque sigue ubicándose 2.28% por debajo del cierre del viernes 2 de agosto. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong ganó 1.38% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 muestra un avance de 1.52%, el DAX alemán gana 1.15%, el CAC 40 francés avanza 1.47% y el FTSE 100 de Londres registra un avance de 1.29 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.77%, el Nasdaq avanza 1.34% y el S&P 500 gana 1.09 por ciento.

A su vez, en el mercado de materias primas, el WTI gana 1.97% y cotiza en 74.64 dólares por barril, ante una posible escalada en las tensiones en el Medio Oriente, lo que genera nerviosismo ante posibles bloqueos a la oferta de petróleo. Por su parte, los metales industriales inician la sesión con pérdidas, pues persisten los riesgos de una menor demanda de China, en donde destacó la publicación de las cifras de comercio de julio. Las exportaciones medidas en dólares mostraron un crecimiento anual de 7.0%, siendo la menor tasa desde abril y ubicándose por debajo del crecimiento esperado por el mercado de 9.5 por ciento. Por su parte, las importaciones crecieron 7.2% anual, superando la expectativa del mercado de 3.2 por ciento. A pesar de que las importaciones totales aumentaron, las de commodities siguen cayendo. El volumen de importaciones de mineral de cobre y concentrados cayó 6.06%, mientras que las importaciones de productos derivados de acero cayeron 12.07% anual. Bajo este contexto, el precio del cobre pierde 1.37%, el de aluminio cae 1.74% y el níquel cae 1.07 por ciento.

En Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró un incremento de 6.9%, siendo el mayor aumento desde la primera semana de junio. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años cayó 0.27 puntos porcentuales de 6.82% a 6.55%, siendo la mayor caída para una semana desde la última semana de julio del 2022, para ubicarse en su menor nivel desde la primera semana de mayo.

Regresando con México, se espera que la presidenta electa, Claudia Sheinbaum, tenga una conferencia de prensa a las 11:45 horas tras una reunión con los gobernadores de Colima, Guanajuato, Guerrero, Michoacán y Querétaro.

Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.21 y 19.43 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.9 puntos base, ubicándose en 3.94 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.43% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.3184 a 1 mes, 19.7758 a 6 meses y 20.3377 pesos por dólar a un año.