La apreciación del peso ocurre a la par de un debilitamiento del dólar de 0.37% de acuerdo con el índice ponderado, lo que se debe a:
En China se publicaron indicadores económicos positivos. El PMI de manufactura oficial subió de 49.1 en enero a 50.2 puntos en febrero, ubicándose en terreno de expansión y superando la expectativa del mercado. El PMI manufacturero de Caixin, publicado el fin de semana, también registró expansión, al ubicarse en 50.8 puntos. Cabe mencionar que esta semana, a partir del miércoles, se reunirá la Asamblea Popular de China para delinear los objetivos de crecimiento económico y se espera que anuncien estrategias de gasto público para impulsar esos objetivos.
Por su parte, el presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski, señaló que está listo para firmar un acuerdo que le daría acceso a Estados Unidos a tierras raras de Ucrania y buscaría detener la guerra con Rusia. Lo anterior reduce el riesgo de una guerra a mayor escala. Cabe recordar que el pasado viernes hubo un rompimiento de las conversaciones entre Trump y Zelenski, lo que generó nerviosismo en los mercados.
Mientras, el domingo, el secretario de Comercio, Howard Lutnick, dijo en entrevista que México y Canadá han trabajado duro para frenar los flujos de fentanilo, pero el problema no está resuelto. Lutnick agregó que habrá aranceles el martes, pero dejará los detalles a Donald Trump. Por su parte, el domingo por la noche la Casa Blanca emitió dos órdenes ejecutivas en donde se excluyen del arancel productos de bajo valor, lo que envía la señal de que probablemente se anunciarán los aranceles, pero no serán generalizados. La exención es sobre importaciones con un valor de hasta 800 dólares.
Por otro lado, el mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global debido a la expectativa de mayores estímulos fiscales por parte de China. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.70%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.28 por ciento. En Europa, las ganancias se deben en parte a la expectativa de un mayor gasto en defensa en la región y a que no ha desaparecido la posibilidad de un acuerdo entre Ucrania y Estados Unidos para lograr la paz con Rusia. El STOXX 600 registra una ganancia de 1.16%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 564.28 puntos. El DAX alemán muestra un avance de 2.67%, también tocando un nuevo máximo histórico de 23,170.13 puntos. Por su parte, el CAC 40 francés avanza 1.60% y el FTSE 100 de Londres gana 0.91%, también tocando un nuevo máximo histórico de 8,891.70 puntos. En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.32%, el Nasdaq 100 avanza 0.74% y el S&P 500 gana 0.49 por ciento.
También, en el mercado de commodities se observa optimismo generalizado, respaldado por los mejores datos económicos de China. El WTI gana 0.67% y cotiza en 70.23 dólares por barril, el cobre 0.13%, el aluminio 0.38% y el níquel 2.41 por ciento. No obstante, la cautela del mercado se refleja en el precio del oro que avanza 0.47% y cotiza en 2,871.25 dólares por onza.
Con lo que respecta a noticias relevantes, Donald Trump anunció el sábado que se creará una reserva de criptoactivos en Estados Unidos. Esto representa un riesgo innecesario tanto para el Tesoro como para la Reserva Federal. Cabe recordar que este tipo de activos tiene una elevada volatilidad.
En cuanto a indicadores económicos, hoy se publicaron los datos de la inflación armonizada al consumidor de la Eurozona. A tasa mensual la inflación general se ubicó en 0.47% en febrero, luego de haber caído 0.28% en enero. Esta es la inflación mensual más alta desde abril del año pasado, cuando se ubicó en 0.58 por ciento. A tasa anual, la inflación fue de 2.37%, siendo la inflación más baja desde septiembre de 2024, cuando se ubicó en 1.74 por ciento. Por su parte, el componente subyacente, que excluye los precios más volátiles y determina la trayectoria de la inflación en el largo plazo, se ubicó en 0.58% mensual, rebotando tras la contracción de 0.95% el mes pasado. A tasa anual el componente subyacente fue de 2.60%, desacelerándose por tercer mes consecutivo. Todo lo anterior refuerza la expectativa de que el Banco Central Europeo recortará en 25 puntos base sus tasas de interés este jueves 6 de marzo.
Hoy en México se espera la publicación de las remesas de enero a las 9:00 horas. A la misma hora se publicará la encuesta a especialistas del Banco de México. En la semana, el miércoles por la mañana destaca la publicación de la inversión fija bruta y el consumo privado de diciembre y de todo 2024. El mismo miércoles se publicará el registro de empleos del IMSS al mes de febrero. Finalmente, el viernes se publicará la inflación de febrero y las cifras del registro automotriz, también al mes de febrero.
Regresando con Estados Unidos, hoy a las 9:00 horas se publicará el ISM de manufactura de febrero. El miércoles 5 se espera la publicación de la encuesta ADP de empleo de febrero y el ISM de servicios de febrero. El jueves 6 se publicará la balanza comercial de enero y el viernes 7 destaca la publicación del reporte de empleo de febrero, en donde el mercado espera que la nómina no agrícola muestre la creación de 160 mil posiciones laborales.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.8 puntos base a 4.24 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.41% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5636 a 1 mes, 20.9591 a 6 meses y 21.4018 pesos por dólar a un año.