El dólar avanza ante el optimismo sobre la reunión entre Donald Trump y el presidente de China, Xi Jinping, quien reiteró su compromiso de continuar abriendo la economía china al exterior. Xi señaló que las empresas estadunidenses han sido parte importante del proceso de apertura económica de China y aseguró que “la puerta de China al mundo exterior solo se abrirá más”, enviando una señal positiva hacia los mercados y hacia la relación económica bilateral.

Participaron en la reunión directivos de importantes empresas estadunidenses como Tesla, Apple, Boeing y Nvidia, reflejando el interés de ambos países por fortalecer la cooperación comercial pese a las tensiones recientes relacionadas con comercio, acceso a mercados y tecnología. Asimismo, Trump busca concretar acuerdos comerciales con China en sectores estratégicos como agricultura, energía y aeronáutica, en un contexto donde persisten preocupaciones sobre barreras comerciales y restricciones al acceso de empresas estadounidenses al mercado chino.

No obstante, uno de los temas que generó mayor tensión durante la reunión fue Taiwán. Xi advirtió que la relación entre ambas potencias podría enfrentar “colisiones o incluso enfrentamientos” si el tema taiwanés es manejado incorrectamente por Estados Unidos, señalando que Taiwán continúa siendo el asunto más sensible dentro de la relación bilateral. Las declaraciones fueron interpretadas como una de las advertencias más directas realizadas por China hacia Estados Unidos en los últimos años respecto al apoyo estadounidense hacia la isla.

Lo anterior ocurre en un contexto donde persisten fricciones entre ambos países por la posible aprobación de nuevos paquetes de armamento estadunidense para Taiwán, así como por las tensiones tecnológicas y comerciales. A pesar de que recientemente ambas naciones alcanzaron una tregua comercial temporal y continúan dialogando sobre posibles reducciones arancelarias, los mercados mantienen cautela debido al riesgo de deterioro en la relación entre China y Estados Unidos.

A pesar de las tensiones, ambos mandatarios también buscaron enviar señales de estabilidad económica y cooperación comercial. Además, trascendió que ambos países analizan un posible esquema para flexibilizar aranceles sobre cerca de 30 mil millones de dólares en mercancías. Asimismo, durante un banquete oficial en Beijing, Trump extendió una invitación formal a Xi Jinping y a su esposa para visitar la Casa Blanca el próximo 24 de septiembre, reflejando la intención de ambas naciones de mantener el diálogo diplomático abierto pese a las tensiones existentes.

Mientras, en la canasta amplia de principales cruces, las divisas que más se deprecian hoy son: la corona noruega con 0.74%, el peso colombiano con 0.43%, el dólar australiano con 0.41%, el peso mexicano con 0.27% y el won surcoreano con 0.20 por ciento. Por su parte, las divisas que más se aprecian hoy son: el rublo ruso con 1.02%, el real brasileño con 0.68%, el florín húngaro con 0.15%, el yuan chino con 0.08% y el zloty polaco con 0.06 por ciento.

El optimismo sobre la relación entre ambos países llevó al yuan chino, que es la cuarta divisa más apreciada en la sesión, a tocar un mínimo de 6.7850 yuanes por dólar, su menor nivel desde el 9 de febrero del 2023.

Con lo que respecta a indicadores económicos, se publicaron las ventas minoristas de Estados Unidos correspondientes al mes de abril, que mostraron un crecimiento mensual nominal de 0.49%, en línea con la expectativa del mercado y sumando tres meses de avances. En términos reales, es decir, con cifras ajustadas por inflación, registraron una contracción de 0.15% mensual, luego de dos meses consecutivos de crecimiento.

A tasa anual, las ventas minoristas registraron un crecimiento de 4.87% en términos nominales, mientras que en términos reales el avance fue de 1.05%, hilando cuatro meses de incrementos. Al interior, cinco de las doce categorías de negocio mostraron crecimiento anual real, destacando: tiendas de deportes, libros y música (10.12%), otras tiendas minoristas (8.69%) y minoristas sin tienda física (7.02%). Estas categorías representaron el 21.43% del total de las ventas minoristas en abril.

Con lo anterior, en el acumulado de los primeros cuatro meses del año, las ventas minoristas registraron un crecimiento nominal de 4.12% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el crecimiento real fue de 1.11% anual, desacelerándose del 1.96% registrado en el mismo periodo del año pasado.

También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 9 de mayo que se ubicaron en 211 mil, aumentando en 12 mil respecto al dato de la semana anterior y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 205 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo se ubicaron en 1.782 millones en la semana del 2 de mayo, aumentando en 24 mil respecto a la semana anterior y por encima de la expectativa del mercado de 1.772 millones. A pesar de los incrementos en el mes, las solicitudes de apoyo por desempleo se ubican en niveles bajos, reflejando resiliencia del mercado laboral.

Por su parte, en el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 99.90 dólares por barril, con un retroceso de 1.11%, su segunda sesión al hilo de pérdidas. No obstante, el precio del WTI se mantiene elevado, pues con respecto al comienzo de la guerra, acumula una ganancia de 49.95 por ciento.

El Brent comienza la sesión cotizando en 104.38 dólares por barril, con una caída de 1.18%, su segunda sesión consecutiva de pérdidas. Sin embargo, el precio de este aún acumula un incremento de 45.22% con respecto al 27 de febrero.

Cabe mencionar, que se dio a conocer que durante la noche Irán permitió el paso de 30 buques petroleros por el estrecho de Ormuz. Esto explica parte de las pérdidas en los precios del petróleo, ante un mercado más optimista a la posibilidad de que ese país y Estados Unidos puedan llegar a un acuerdo de paz pronto.

A su vez, el gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 2.85 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 0.59%, tras haber ganado 0.74% el día de ayer. Contrario a las demás materias primas de energía, el gas en Estados Unidos muestra un rezago de 6.92% al compararlo con su nivel previo al inicio de la guerra.

El gas natural en Europa cotiza en 47.03 euros por MWh, con un ligero avance de 0.27 por ciento. Con esto, el gas en Europa hila cinco sesiones de ganancias, sumando un incremento de 8.00% en ese periodo. En este contexto, el gas en Europa acumula un aumento de 50.70% desde que comenzó la guerra.

Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con resultados mixtos. El oro cotiza en 4,702 dólares por onza, con un avance de 0.29%, cortando una racha de dos sesiones seguidas a la baja. La plata cotiza en 86.59 dólares por onza, con un retroceso de 1.10 por ciento. Esto sucede como parte de una corrección a la baja, luego de que la plata ganara durante siete sesiones consecutivas, acumulando un avance de 20.32% en ese periodo y tocando ayer un máximo de 89.37 dólares por onza, nivel no visto desde el 11 de marzo.

Muestra el mercado de capitales resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.98%, luego de 2 sesiones de avances. A pesar de la caída, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico 63,799.32 puntos. Por su parte, el CSI 300 de Shanghái cayó 1.68 por ciento. Por otro lado, en Europa y Estados Unidos, se observan ganancias generalizadas debido al optimismo sobre la reunión entre Trump y Xi Jinping. El STOXX 600 registra un avance de 0.60%, el DAX alemán muestra una ganancia de 1.26 por ciento. Asimismo, el CAC 40 francés avanza 0.75% y el FTSE 100 de Londres gana 0.36 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.85%, el Nasdaq Composite avanza 0.15% y el S&P 500 gana 0.31 por ciento.

Hoy se publicó la primera estimación del PIB del Reino Unido. A tasa trimestral, el PIB se aceleró a 0.6%, luego de haber crecido 0.2% el trimestre anterior. Esto ocasionó que a tasa anual el PIB creciera 1.1% en el primer trimestre del 2026, mostrando aceleración frente al 1.0% registrado en el cuarto trimestre del 2025.

Respecto a noticias relevantes, un miembro de la Junta del Banco de Japón, Kazuyuki Masu, dijo que el banco central podría aumentar la tasa de interés en junio, al señalar que el ajuste debería realizarse lo antes posible si no se observan señales claras de desaceleración económica. Lo anterior genera presiones al alza sobre el tipo de cambio peso-dólar, debido a que un aumento en las tasas de interés en Japón reduciría el diferencial de tasas, disminuyendo el atractivo de estrategias de carry trade.

En México, la agencia calificadora S&P cambió de estable a negativa la perspectiva crediticia de México y de 12 instituciones financieras por el bajo crecimiento económico, el aumento de la deuda pública y la presión fiscal derivada del apoyo a Pemex y CFE. Además, revisó a negativa la perspectiva de los estados de Querétaro, Guanajuato y Aguascalientes. La calificadora explicó que estos gobiernos dependen en gran medida de las transferencias federales y tienen poca capacidad para aislarse de un posible deterioro en la calificación soberana del país.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.17 y 17.37 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 2.8 puntos base a 4.44 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.62% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2643 a 1 mes, 17.54915 a 6 meses y 17.7872 pesos por dólar a un año.