Por Real Estate Market CIUDAD DE MEXICO.- Con el objetivo de mantener bien informados a todos nuestros lectores, a continuación publicamos todo lo relacionado al mercado inmobiliario, infraestructura y construcción en general que fue publicado durante la semana del 29 de Junio al 03 de Julio de 2009, en las columnas especializadas más importantes de los diferentes diarios nacionales. en cada caso se cita el nombre de la columna, su autor, la fecha de la aparición y el periódico que las publica. ALBERTO AGUILAR, EN SU COLUMNA NOMBRES, NOMBRES Y... NOMBRES, DEL PERIÓDICO EL UNIVERSAL PUBLICÓ LO SIGUIENTE: 30 JUNIO.- TAL CUAL LE adelantaba ya es definitivo y Ritz Carlton que preside Simon F. Cooper canceló su participación en el proyecto con el que esa firma hotelera llegaría al Paseo de la Reforma. Sin embargo, la ambiciosa obra inmobiliaria, en este caso un rascacielos de 30 niveles, seguirá, modificándose la utilización con oficinas y área comercial. Eduardo Sánchez Navarro del Grupo Questro tampoco está ya, por lo que el proyecto está a cargo de Moisés Farca. 01 JULIO.- PESE A QUE la construcción de centros comerciales se detuvo por la recesión, la buena noticia es que algunos proyectos que traían su inercia, avanzan. Es el caso del Centro Comercial VillaCoapa del arquitecto Juan Sánchez Aedo. El proyecto de unos 100 millones de dólares fue empujado por un grupo de socios mexicanos de la comunidad y deberá arrancar a fin de año. Va a colindar con el nuevo Hospital Los Ángeles de Olegario Vázquez Raña. Están apalabrados Cinépolis que lleva Alejandro Ramírez, así como Best Buy de Eduardo García Fabregat. La noticia es que Palacio de Hierro de José María Blanco acaba también de dar su aval para sumarse con dos conceptos, Casa Palacio y Boutique Palacio. Y AHORA SÍ el gobierno de Marcelo Ebrard exhibió a Conagua de José Luis Luege la firma con el aval para ampliar la utilización de los fondos de un fideicomiso para apuntalar la infraestructura hidráulica del Valle de México en labores de drenaje, abastecimiento y tratamiento de agua en un proyecto que implica 48 mil millones de pesos. El tema, en el que participa también Edomex de Enrique Peña Nieto, estaba pendiente. En ese fideicomiso Conagua recauda los cobros del abasto de agua potable desde el Cutzamala a ambas entidades. La intención con este asunto a cargo de José Ramón Ardavín, subgerente del ramo en Conagua, era ampliar su alcance, no sólo a obra pública, sino incluso a proyectos financiados. En este programa encaja también la planta de tratamiento de agua de Atotonilco en licitación, obra en la que Fonadin de Federico Patiño aportará 49 por ciento. En el global de la mejora hidráulica de la zona se contemplan también 10 mil millones de pesos de recursos federales. Del fideicomiso en particular provendrán 9 mil millones de pesos. 03 JULIO.- A PESAR DE las gestiones realizadas por Moisés Saba Ades para nulificar la venta de un predio a BBVA Bancomer por Alberto y Manuel Saba Ades, la institución bancaria que comanda Ignacio Deschamps se declara tranquila para responder en los tribunales, máxime cuando la transacción pactada en 60 millones de dólares se apegó en todo momento a derecho. En ese sentido se descarta que el lío entre los hijos del desaparecido Isaac Saba Raffoul afecte el proyecto inmobiliario de sus nuevas oficinas. Vale señalar además que el terreno que durante años albergó un edificio de estacionamientos en Lieja, es uno de 4, puesto que Bancomer adquirió los otros 3 con diferentes dueños. Ahí se localizarán el grueso de sus operaciones, puesto que el soporte informático estará en Parque Polanco de María Asunción Aramburuzabala. En Reforma y Lieja el BBVA Bancomer va a levantar un rascacielos de 50 pisos, que se pretende sea un símbolo del DF. Este lunes será su presentación. PUES NADA QUE en GICSA de Abraham y Elías Cababie aún no termina el ajuste de su estructura dado el impacto que la recesión ocasionó a esta desarrolladora. La noticia es que acaba de salir Mario Ávila, con toda el área de comunicación interna. MARICARMEN CORTÉS, EN SU COLUMNA PISO DE REMATES DEL PERIÓDICO EL UNIVERSAL: 02 JULIO.- FOVISSSTE, ÉXITO EN BURSATILIZACIÓN Manuel Pérez Cárdenas, director general de Fovissste, de plácemes por que fue bien recibida por el mercado la primera bursatilzación de cartera por un monto de 3 mil 500 millones de pesos a un plazo de 30 años y una tasa muy baja de 5.31%. 03 JULIO.- EBRARD, INVERSIÓN EN CETRAM EL ROSARIO El jefe de Gobierno del Distrito Federal, Marcelo Ebrard, firmará hoy el convenio entre Desarrolladora Mexicana de Infraestructura Social, Impulsora para el Desarrollo y Empleo de América Latina, de Carlos Slim, y Conservación y Mantenimiento Urbano para la modernización del Centro de Transferencia Modal El Rosario, que pese a la crisis será el primero que se desarrollará con una coinversión entre las empresas y el gobierno capitalino de mil 800 millones de pesos. Las reformas al Código Financiero; Ley del Régimen Patrimonial y el Servicio Público permiten este tipo de coinversiones mediante el cual la inversión la realiza el sector privado, y el gobierno capitalino aporta los derechos de aprovechamiento y explotación de un espacio público como son los Cetram, que son los paraderos del Metro y de autobuses, para modernizarlos con mejores instalaciones y centros comerciales y restaurantes que permitan aprovechar el flujo de pasajeros. La figura de coinversión que impulsa en forma decisiva Mario Delgado, el secretario de Finanzas del Distrito Federal, y el proyecto es modernizar todos los Cetram, empezando con El Rosario, que es la terminal de la línea 7 del Metro que representa un flujo de 2 mil 500 vehículos diarios y cerca de un millón de pasajeros. Se rehabilitarán 65 mil metros cuadrados y del éxito de El Rosario dependerá la modernización de los otros Cetram. DARIO CELIS, EN SU COLUMNA TIEMPO DE NEGOCIOS DEL PERIÓDICO EL EXCELSIOR: 30 JUNIO.- INICIA ICA ROADSHOW Y 80% A NUEVOS PROYECTOS; CON INTERACCIONES TRAS 12 PENALES Este jueves hubo asamblea en ICA y se aprobó la emisión de acciones nuevas para empujar una capitalización que reditúe en recursos frescos para aprovechar las licitaciones de proyectos de infraestructura en puerta. Se emitirán 150 millones de títulos, que implicarán una dilución de 30% en la actual base de socios, lo que generó diferencias y hasta un castigo en el precio de la acción de este grupo fundado por Bernardo Quintana Riojas en 1947. Esta semana inició el roadshow en ciudades de Estados Unidos, Europa y México. El objetivo es levantar entre 300 y 350 millones de dólares. Los requerimientos mínimos ascenderían a unos 275 millones de dólares. De esta última cifra, 50 millones de dólares serían para el Libramiento La Piedad y para la autopista Río de Los Remedios, que son básicamente las dos únicas que ya existen en su portafolios. El resto será para obra nueva. La primera es una construcción de 18 kilómetros a cuatro carriles entre Guanajuato y Michoacán, y la segunda es una autopista que corre en seis kilómetros sobre el Río de Los Remedios, entre el DF y Ecatepec. Para cada una el grupo que preside Bernardo Quintana Isaac dispondrá de 25 millones de dólares. Ambos proyectos descuelgan de ICA Infraestructura, que lleva Carlos Méndez y que absorberá 70% de la colocación total. Otros 150 millones servirán de colchón para hacer frente al tren suburbano II que irá de Martín Carrera a Ecatepec y el sistema III que correrá de Chalco a Neza, así como la autopista Mitla-Tehuantepec en Oaxaca y de 163 kilómetros. Asimismo, al acueducto Falcon en Matamoros que tendrá una longitud de 270 kilómetros y un costo mínimo de 5 mil millones de pesos, y al acueducto El Realito en San Luis Potosí, de otros 2 mil 382 millones, que ya ganaron. Igualmente las carreteras Mazatlán-Culiacán y sus libramientos; la Cadereyta-Reynosa, Reynosa-Matamoros, el libramiento a Reynosa, el puente Reynosa-Pharr y el Matamoros-Tomate, que componen los FARAC II y III. También considere el FARAC IV, que está conformado por la carretera Guadalajara-Tepic, la Tepic-Compostela y los libramientos de Tepic y el Sur Poniente de Guadalajara. De igual forma, la planta de agua de Atotonilco. El remanente que se obtendrá de la colocación y que significa 30% de los requerimientos de ICA, que dirige José Luis Guerrero, se canalizarán primordialmente a ICA Construcción y a VIVEICA. En la primera subsidiaria, que capitanea Bernardo Quintana Kawage, se echará toda la carne al asador para la construcción de 12 penales federales que se licitarán bajo la modalidad de Proyectos de Prestación de Servicios (PPS). Incluso ya se tiene con Interacciones, de Carlos Hank González, el diseño de un modelo para una cárcel de hasta 530 reclusos en Ciudad Valles, San Luis Potosí, que tendrá un costo de sólo 350 millones de pesos. Los 12 que vienen serán concursados por la Secretaría de Seguridad Pública de Genaro García Luna y tendrán un capacidad mínima de mil 500 personas. Para éstos ICA va disponer de un capital de 50 millones de dólares. Finalmente, 25 millones de dólares más se orientarán a VIVEICA, que comanda Luis Urrutia. Serán recursos para una planta de casas prefabricadas, cuya producción arrancará en septiembre. Serán de inicio 12 mil unidades al año que se obtendrán mediante una alianza estratégica con Carlos García Vélez, ex vicepresidente de Corporación GEO, arquitecto que posee la patente tecnológica. CONCESIÓN DEL TREN INTERURBANO Parece que GMAT Ltée perderá la concesión del tren interurbano de Guanajuato. El principal accionista, Norman Nadeau, no logró un acuerdo con la firma india IL&FS para ceder el control y es casi un hecho que la administración de José Luis Oliva la revocará y la pasará al ámbito federal. Esto implicará que la SCT, de Juan Molinar, retome este proyecto que ronda los mil millones de dólares y donde iba como proveedor la alemana Siemens. NUEVO PARQUE DEL GRUPO XCARET Hoy se presenta a los medios en la ciudad de México Xplor, el nuevo parque del Grupo Xcaret que preside Miguel Quintana Pali. Se trata de un impresionante complejo de 59 hectáreas en la Riviera Maya con circuitos terrestres que se podrán recorrer con carros "anfibios" y otros más aéreos con 40 kilómetros de tirolesas, amén de ocho hectáreas subterráneas de ríos con estalactitas. Se invirtieron 22 millones de dólares y se generaron 200 empleos. 01 JULIO.- EN PLENA CRISIS GRUPO XCARET APUESTA CON NUEVO PARQUE DE AVENTURA XPLOR El próximo 6 de julio abrirá sus puertas Xplor. Se trata del nuevo parque temático que le adelantábamos ayer forma parte del Grupo Xcaret. Es un complejo de 67 hectáreas en la Riviera Maya, de las cuales ocho son bajo tierra. Xplor se enclava en una región selvática, con ríos subterráneos, cenotes y cavernas desarrollada por forma natural en los últimos 65 millones de años. El parque tendrá una capacidad diaria de mil 200 personas. El grupo que preside Miguel Quintana Pali le dio forma en el último lustro, tiempo en el que se invirtieron 22 millones de dólares. Dará empleo directo 200 personas y de forma indirecta a 800 más. Durante esos cinco años se llevaron a cabo estudios hidrogeológicos para determinar la ubicación de cavernas, entradas, salidas, cuerpos de agua, conexiones y calidad del oxígeno. Se va a explotar preponderantemente el concepto de aventura con cuatro distintas actividades. Las dos primeras se desarrollarán en un par de ríos subterráneos con cavernas y cubiertas de estalactitas. El primer recorrido es de 400 metros y se hará a nado y el segundo tendrá una longitud de un kilómetros y se efectuará a través de balsas. En ambos casos el visitante contará con el equipo profesional para garantizar la seguridad. El tercer componente de Xplor es una recorrido de cinco kilómetros que se realizará en un pequeño vehículo a gasolina habilitado para entrar y salir del agua. Se cuenta con una flotilla de 60 "anfibios" de sencillo manejo. Esta travesía incluye acuatizajes, introducción a cavernas y el cruce de un puente colgante. Al igual que en el caso de los ríos bajo tierra, en todo el trayecto de esta etapa los visitantes contarán con el equipo y la seguridad extrema. Finalmente se encuentran las actividades con tirolesas, cuyo circuito aéreo no es de 40 sino de 20 kilómetros. Los 40 kilómetros es el tendido total de cable de acero reforzado que se requirió hacer para obtener los niveles de certificación. Y es que Xplor tuvo que lograr el aval de la Association for Challenge Course Technology, asociación que define normas para el funcionamiento e inspección de lo que denominan la industria de los desafíos. Sin este certificado era imposible que la Asociación de Cruceros de Florida y el Caribe permitiera que agremiados como Carnival, Royal Caribeean, Disney y Norwegian a su vez autorizaran a sus pasajeros acceder a este parque. Y es que la atracción principal será ese circuito de 20 kilómetros de tirolesas, donde el tiro mayor serán 704 metros a una altura de 40 metros. Aquí los visitantes también tendrán la oportunidad de realizar acuatizajes. Grupo Xcaret no se pudo sustraer a la crisis que pegó al turismo tras la alerta por el virus de influenza. La empresa registra ocupaciones 50% abajo en comparación con 2008. No obstante lo anterior, el equipo de Quintana Pali decidió jugársela con este nuevo parque, el Xplor. CEMEX PRESENTÓ SU PLAN DE REESTRUCTURA Tal y como se lo adelantamos, Cemex informó ayer que continúa logrando avances significativos con sus principales bancos, que representan la mayoría de su deuda bancaria. Como resultado de conversaciones, el consorcio de Lorenzo Zambrano presentó a sus 30 acreedores su plan de reestructura en dos reuniones. La primera se realizó en Nueva York el pasado 29 de junio y la segunda se realizará en Madrid hoy. El principal elemento del plan de refinanciamiento propuesto es un calendario revisado de vencimientos en un nuevo crédito que incluya la deuda bancaria por 14 mil 500 millones de dólares, con vencimientos hasta febrero de 2014. El nuevo calendario aplazaría los vencimientos de 2009-2011 sustancialmente hacia el futuro. En combinación con la desinversión de activos no estratégicos, las actuales iniciativas de reducción de costos y la posibilidad de acceder a los mercados de capital, Cemex espera que al finalizar el proceso de refinanciamiento, éste contribuya a fortalecer la estructura financiera de la compañía. REVOCARÁN LA CONCESIÓN DEL TREN INTERURBANO Es un hecho que el gobierno de Guanajuato, que lleva José Luis Oliva, revocará la concesión del tren interurbano que tenía la firma de ascendencia francesa GMAT Ltée. Vence en agosto y se ve difícil que se renueve, máxime tras de que naufragaron las negociaciones que su titular, Norman Nadeau, sostenía con la empresa de la India IL&FS. Estos querían quedarse con la concesión y ofrecieron alrededor de 40 millones de dólares, 20 millones menos de los que pretendía aquél. El caso es que la inversión de mil millones de dólares la empujará ahora la SCT de Juan Molinar, instancia que rescatará el proyecto. 02 JULIO.- ACCIONISTAS DE CEMEX TENDRÁN QUE DILUIRSE; EMITIRÁN MÁS DE 1000 MDD EN ACCIONES Ya desde el viernes pasado le adelantábamos aquí del aval que los principales siete bancos acreedores de Cementos Mexicanos habían dado al plan de reestructura financiera que se presentó en EU y España. BBVA, Santander, Citigroup, HSBC, el Royal Bank of Scotland, JP Morgan y BNP Paribas, se mostraron más seguros tras las proyecciones financieras que presentó FTI Consulting y que fueron consistentes con las de Cemex. FTI, que representa Brock Edgar, está muy activo en la reestructuración de las firmas mexicanas. Asesora los casos de Comercial Mexicana de Guillermo González Nova y al Grupo Industrial Saltillo que lleva Alfonso González Migoya. En el caso del grupo de Lorenzo Zambrano la consultora canadiense fue contratada por el comité de bancos acreedores y cuya voz cantante llevan los siete más expuestos, que representan cerca de 26% de la deuda total. Estamos hablando de aproximadamente 5 mil millones de los 18 mil millones de dólares que afronta el conglomerado cementero y que por lo pronto anunció que sus amortizaciones de corto plazo las redocumentó al año 2014. ¿Pero qué plantea el plan de negocios de Cemex? Al menos existen dos componentes que lograron trascender de las reuniones que se celebraron el lunes pasado en Nueva York y apenas ayer en Madrid. Apunte un par de pagos contra el adeudo de 14 mil 500 millones de dólares, uno en 2010 y otro en 2011. El primero se etiquetó en alrededor de 5 mil millones de dólares y el segundo en 3 mil millones más. Si Cemex no honra el prepago acordado con sus acreedores, tendrá que asumir una tasa de castigo. Pero si amortiza esos pasivos la tasa de interés que pagaría por el remante de 6 mil 500 millones le bajaría sustancialmente. El otro gran elemento es la decisión de salir a colocar acciones nuevas en los mercados internacional por más de mil millones de dólares. Será capital primario que se buscaría levantar muy probablemente en 2010. Lo anterior no es cosa menor, porque implica que Zambrano y demás accionistas del otrora empresa insignia como Roberto y Mauricio Zambrano Villarreal y Lorenzo y Tomás Milmo Zambrano, se diluirán por primera vez. También apunte a las familias de Dionisio Garza Medina, mandamás de Grupo Alfa; de Federico Terrazas Torres, del Grupo Cementos Chihuahua, y de Alberto Santos de Hoyos, ex dueño de Gamesa con paquetes accionarios. Tras conocerse la propuesta, los bancos de Francisco González, Emilio Botín, Vikram Pandit, Stephen Green, Stephen Hester, Jaime Dimon y Baudouin Prot se reunieron en privado este misma semana. Al margen de los restantes treinta acreedores, entre los que figuran tenedores de bonos, certificados bursátiles y la banca de desarrollo, como Bancomext y Nafinsa de Héctor Rangel Domene, se tomó una decisión. Y ésta no fue otra que acelerar los tiempos de la reestructuración, con lo cual el gigante de Monterrey deberá quedar reestructurado hacia el último trimestre de este 2009. Ya se verá. ROADSHOW DE ICA El roadshow de ICA inició en México. El grupo que preside Bernardo Quintana dividió en dos los grupos que realizarán la gira de promoción. Uno lo lidera José Luis Guerrero que empezó las presentaciones en Monterrey, Guadalajara, Puebla, Veracruz, León y por supuesto el DF. La próxima semana estará en Los Ángeles, San Francisco y Chicago. El otro lo encabeza el vicepresidente de Finanzas, Alonso Quintana Kawage, y estará en Nueva York, Boston, Washington, Londres, París y Frankfurt. Le decíamos que el objetivo es levantar entre 300 y 350 millones de dólares en la segunda semana de julio. INCERTIDUMBRE DEL SECTOR INMOBILIARIO Otra buena noticia en el contexto de la incertidumbre que se vive en el sector inmobiliario y que afecta a firmas como ARA, Homex, GEO y Urbi. Grupo Sare logró sacar exitosamente una reestructura fiduciaria con Banamex por 420 millones de pesos a cinco años. El acuerdo con el banco de Enrique Zorrilla garantizará la viabilidad financiera de la empresa, ya que le permite mantener su flujo inmediato y cambia los pasivos de corto plazo a pasivos de largo plazo. Una buena para las huestes de Dionisio y Arturo Sánchez. 03 JULIO.- FUSIONARÁ SOFOL CONSUPAGO A BANCOFÁCIL Y SERÁ NUEVA INSTITUCIÓN DE CRÉDITO El miércoles hubo consejo en Bancofácil. Se realizó en Nueva York, sede corporativa de Sherman Financial Group, la compañía que posee 50.1% de la institución constituida en 2006 y que arrancó operaciones apenas en 2007. Le hemos venido platicando de la circunstancia que afronta el banco, luego de que pactó con la CNBV presentar una alternativa de capitalización el 30 de junio. Como ayer le adelantamos, ya se encontró una salida a su coyuntura. El planteamiento se hará a Guillermo Babatz en los próximos días y efectivamente permitirá a la familia Chedraui mantenerse en el negocio de la banca, pese y a que no cuajó la venta con Actinver, de Héctor Madero. De lo que aprobó el consejo, apunte la decisión de retener Bancofácil mediante un aumento de capital hasta por 200 millones de pesos que se hará la próxima semana, con lo que se cumplirá sobradamente los índices de la autoridad. La segunda decisión fue escindir de Bancofácil, que dirige Robert Roderick, el portafolios de tarjetas de crédito. Nos referimos a unos 175 mil plásticos por un valor aproximado de 500 millones de pesos. Aquí vale la pena reafirmarle que las gestiones con IXE Banco, que capitanea Javier de la Calle, se mantienen abiertas para que en un futuro esa institución pueda absorber esa cartera. No se descarta que más adelante Bancofácil ceda ese negocio a IXE, que mantiene una sociedad con el JP Morgan Chase y cuya conducción llevan a la limón Antonio Junco y Manuel Romo. La tercera decisión ?y la más relevante? tiene que ver con fusionar Bancofácil a Consupago, sociedad financiera de objeto limitado dedicada a otorgar crédito al consumo y con una cartera superior a los mil millones de pesos. La estrategia es transformar a Consupago, que encabeza Sergio Chedraui Eguia, en un banco. Se limpiará todo el balance de Bancofácil para que posteriormente la sofol absorba la infraestructura bancaria. El nuevo banco será 50.1% de la misma Sherman Financial Group y 49.9% de la familia Chedraui. PEMEX PRESENTA También hoy Pemex, de Jesús Reyes Heroles, estaría presentando a los interesados en el tercer paquete de combustibles limpios las prebases de licitación, las cuales se deberán publicar este mismo mes. Apunte a CICSA de Carlos Slim, ICA-Fluor de Bernardo Quintana, la española Dragados de Florentino Pérez y la francesa Technip de Thierry Pilenko. El contrato andará por lo 550 millones de dólares y consiste en efectuar toda la ingeniería y desarrollo para que las refinerías de Minatitlán y Salina Cruz produzcan gasolinas bajas en azufre. IDEAL ARRANCA Hoy Marcelo Ebrard va a echar a andar la primera coinversión entre el Gobierno del Distrito Federal y el sector privado. Se trata del primer Centro de Transferencia Intermodal, de esos que se anunciaron con bombo y platillo hace año y medio. Hablamos de El Rosario que fue adjudicado a IDEAL que lleva Alfonso Salem. Va a ser coinversión porque al final la Secretaría de Hacienda y Crédito Público de Agustín Carstens vetó la figura de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras). El grupo de Carlos Slim invertirá mil 800 millones de pesos. Tendrá hotel, hospital y comercios. EXPEDIA NOMBRA Expedia, el motor de reservaciones más influyente, acaba de nombrar al Hotel Park Royal Cozumel como uno de los "Top Hotel" a nivel mundial. Expedia, que fue creado por Rich Barton y Lloyd Frink, sólo da ese nombramiento a 1% de los establecimientos que comercializa en el mundo y en esta ocasión tocó a la empresa de Pablo González Carbonell. ROGELIO VARELA, EN SU COLUMNA CORPORATIVO DEL PERIÓDICO EL FINANCIERO: 29 JUNIO.- GEO: MEGACIUDAD EN ZUMPANGO Mientras avanza la reestructuración de su deuda, que según los enterados estaría a la vuelta de la esquina, fíjese que Geo, que preside Luis Orvañanos, avanza en el desarrollo de una megaciudad del futuro que estará en Zumpango, Estado de México. En esa ciudad Geo planea construir 76 mil casas en distintas etapas y de paso integrar áreas verdes, comerciales, residenciales e industriales, además de escuelas, centros de salud, seguridad y servicios públicos. En pocas palabras, se trata de un nuevo concepto de planeación urbana que mucho nos hace falta y donde además se busca que los residentes puedan trabajar dentro de la misma ciudad, siendo una fuente de mano de obra para la industria y el comercio. En ese proyecto operaría además un fideicomiso, con el objeto de preservar el patrimonio mediante la administración de cuotas de mantenimiento y la aplicación del reglamento interno para los condóminos. 30 JUNIO.- FOVISSSTE, PRIMERA BURSATILIZACIÓN Ya le he comentado que una de las actividades que pese a la recesión está encontrando algunas ventanas para hacerse de financiamiento es el sector vivienda. Por lo pronto, el Fovissste, que tiene como vocal ejecutivo a Manuel Pérez Cárdenas, acaba de completar exitosamente su primera bursatilización de cartera. Estamos hablando de tres mil 500 millones de pesos documentados en títulos bursátiles fiduciarios TFOVIS, en una muestra más de que los inversionistas institucionales confían en ese mercado. La operación es relevante si pondera que el Fondo de Vivienda del ISSSTE llevaba al menos dos años haciendo una serie de cambios para acceder a la Bolsa Mexicana de Valores, que preside Luis Téllez Kuenzler, en momentos en que la liquidez ha bajado notablemente. La operación fue liderada por IXE Banco, de Enrique Castillo Sánchez Mejorada; Banorte, de Alejandro Valenzuela; Goldman Sach's, que comanda aquí Martín Werner, y Merrill Lynch, al mando de Orlando Loera, que trabajaron durante nueve meses estructurando la oferta. Y bueno, la colocación bursátil del Fovissste obtuvo las más altas calificaciones de Standard & Poor's, Fitch Ratings y Moody's. Esta primera emisión forma parte del programa de bursatilización autorizado por su órgano de gobierno por un total hasta de 20 mil millones de pesos, y fue un ejercicio ampliamente participativo que tuvo una demanda cercana a los cinco mil millones de pesos. La tasa de interés anual a la cual fueron colocados los títulos fue de 5.31 por ciento, a plazo hasta de 30 años. 01 JULIO.- CEMEX, CERCA DE UN ACUERDO CON BANCOS Una de las reestructuraciones que más atención ha acaparado de los inversionistas es la de Cemex. Para muchos Cemex es la empresa mexicana más afectada por la recesión global. Y no es para menos, ya que a partir de una serie de compras multimillonarias en menos de una década, la cementera regia se ha convertido en la tercera empresa de su tipo en el mundo, en especial tras la compra de Rinker. Sin embargo, ante una caída en la demanda de cemento en varios países y una pesada deuda, la refinanciación se ve como la única opción para la empresa que comanda Lorenzo H. Zambrano. La nota es que Cemex acaba de presentar un esquema con varios de sus bancos acreedores para extender los plazos de su deuda por 14 mil 500 millones de dólares al año 2014. Con ello salvaría los pagos programados para 2010 y 2011, dos años que podrían seguir lentos para las constructoras, que son los clientes más fuertes de Cemex. El caso es que Cemex luego del cierre de los mercados bursátiles de Nueva York y México anunció que continúa logrando avances significativos con sus principales bancos, que representan la mayoría de su deuda. La cementera ha dicho además que ha presentado su propuesta de refinanciación al total de sus bancos acreedores en dos reuniones: la primera se realizó en Nueva York el pasado 29 de junio y la segunda se efectuará hoy en Madrid. El principal elemento del plan de refinanciamiento propuesto es un calendario revisado de vencimientos en un nuevo crédito que incluya la deuda bancaria por 14 mil 500 millones de dólares, con vencimientos hasta febrero de 2014. Este esquema sería paralelo a la desinversión de activos no estratégicos, las actuales iniciativas de reducción de costos y la posibilidad de acceder a los mercados de capital vía una emisión de bonos que, por lo que se sabe, está a la vuelta de la esquina. Para el mercado la refinanciación de la deuda de Cemex no es muy lejana, y se ve como un paso fundamental para fortalecer la operación de la empresa en espera de mejores tiempos para la demanda de materiales de construcción. Para Zambrano, "Cemex trabaja para finalizar los términos de un programa de refinanciamiento integral con todos nuestros bancos, que nos permitirá una mayor flexibilidad y nos brindará la capacidad de diversificar nuestras fuentes de financiamiento". El empresario indicó además: "Después de haber anunciado la venta de nuestros activos en Australia por aproximadamente mil 600 millones de dólares, en conjunto con la venta de otros activos no estratégicos, prácticamente hemos alcanzado nuestro objetivo previamente anunciado de desinversiones para 2009. También hemos implementado un importante programa de reducción de costos y ajustamos nuestras operaciones a las condiciones de mercado. Tengo la certeza de que la estrategia que llevamos a cabo posicionará a Cemex en el camino para un futuro exitoso." Como es público, hace unas semanas Cemex acordó vender a la suiza Holcim sus operaciones en Australia en alrededor de mil 640 millones de dólares y que su socia estadounidense Martin Marietta le había comprado activos por 65 millones de dólares. Cemex desde marzo pasado viene sosteniendo negociaciones para refinanciar sus abultados pasivos y al parecer el primer acuerdo con los bancos será extender los plazos y con ello apoyar su caja. Una señal que gustó al mercado, fue el hecho de que Cemex haya logrado financiamientos de Banobras, que dirige Alonso García Tamés, lo que se ha interpretado como la más clara señal de que el gobierno mexicano está dispuesto a apoyar las gestiones con sus bancos para encontrar un mejor horizonte de pagos. Recordará que desde que comenzó la crisis bancaria con las hipotecas subprime, Cemex prometió al mercado que vendería activos por unos dos mil millones de dólares para reducir su deuda total, lo que ha cumplido holgadamente.La tasa de interés anual a la cual fueron colocados los títulos fue de 5.31 por ciento, a plazo hasta de 30 años. 30 JUNIO.- FOVISSSTE, PRIMERA BURSATILIZACIÓN Ya le he comentado que una de las actividades que pese a la recesión está encontrando algunas ventanas para hacerse de financiamiento es el sector vivienda. Por lo pronto, el Fovissste, que tiene como vocal ejecutivo a Manuel Pérez Cárdenas, acaba de completar exitosamente su primera bursatilización de cartera. Estamos hablando de tres mil 500 millones de pesos documentados en títulos bursátiles fiduciarios TFOVIS, en una muestra más de que los inversionistas institucionales confían en ese mercado. La operación es relevante si pondera que el Fondo de Vivienda del ISSSTE llevaba al menos dos años haciendo una serie de cambios para acceder a la Bolsa Mexicana de Valores, que preside Luis Téllez Kuenzler, en momentos en que la liquidez ha bajado notablemente. La operación fue liderada por IXE Banco, de Enrique Castillo Sánchez Mejorada; Banorte, de Alejandro Valenzuela; Goldman Sach's, que comanda aquí Martín Werner, y Merrill Lynch, al mando de Orlando Loera, que trabajaron durante nueve meses estructurando la oferta. Y bueno, la colocación bursátil del Fovissste obtuvo las más altas calificaciones de Standard & Poor's, Fitch Ratings y Moody's. Esta primera emisión forma parte del programa de bursatilización autorizado por su órgano de gobierno por un total hasta de 20 mil millones de pesos, y fue un ejercicio ampliamente participativo que tuvo una demanda cercana a los cinco mil millones de pesos. La tasa de interés anual a la cual fueron colocados los títulos fue de 5.31%, a plazo hasta de 30 años.