El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.49% o 10 centavos, cotizando alrededor de 20.37 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 20.4860 y un mínimo de 20.3666 pesos. La apreciación del peso se debe a un retroceso del índice ponderado del dólar de 0.16%. La calma se debe a que los participantes del mercado están a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para este miércoles a las 13:00 horas, en donde se espera que suban la tasa de interés en 50 puntos base.

Cabe recordar que los mercados financieros han descontado desde hace varias semanas la expectativa de una postura monetaria menos flexible. Durante la noche, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 3.0% e inicia la sesión con un retroceso de 2.3 puntos base, ubicándose en 2.96 por ciento.

En el mercado cambiario, las divisas más apreciadas fueron el rublo ruso con 3.10%, el rand sudafricano con 1.14%, el dólar australiano con 0.97%, el real brasileño con 0.96%, la corona sueca con 0.63% y el peso mexicano con 0.49%. Debemos mencionar que el dólar australiano es de las divisas más apreciadas luego de que el Banco de la Reserva de Australia subió su tasa de interés en 25 puntos base a 0.35%. De acuerdo con el gobernador del banco central, se espera sigan subiendo la tasa de interés en los próximos meses.  En el 1T22, la inflación anual en Australia se ubicó en 5.1%, siendo su mayor nivel desde el 2T del 2001.

En el mercado de materias primas se observa un desempeño mixto, en donde predominan las pérdidas para los energéticos, con el petróleo WTI retrocediendo 0.91% y cotizando en 104.23 dólares por barril. Los precios del petróleo podrían seguir a la baja durante la sesión, pues se sigue especulando sobre un deterioro de la demanda China, la cual de acuerdo con medios financieros ha caído en cerca de un millón de barriles diarios ante las medidas de confinamiento implementadas desde finales de marzo.

Durante la sesión se publicará información económica relevante en Estados Unidos, destacándose los pedidos de bienes durables de marzo que se espera crezcan a una tasa mensual de 0.8%. También se publicarán las vacantes laborales al mes de marzo, las cuales alcanzaron un máximo histórico en diciembre y se ubicaron cerca de ese nivel en enero y febrero. Ambos indicadores se publicarán a las 9:00 horas.

En México, se publicaron los resultados de la Encuesta Mensual de Opinión Empresarial, en ella se reportaron incrementos en el Indicador Agregado de Tendencia (IAT) del sector Manufacturero, de 52.2 a 54.2 puntos, un aumento mensual de 2 puntos y acumulando 12 meses consecutivos por arriba del umbral de 50 puntos.

Por su parte, El IAT de la Construcción, con cifras ajustadas estacionalmente, fue de 55 puntos, 0.9 puntos más que la cifra de marzo pasado. El IAT del sector Comercio se situó en 52.5 puntos, una reducción de 0.3 puntos en comparación con marzo, mientras que el IAT de los Servicios Privados no Financieros se ubicó en 56.5 puntos, 4.5 puntos más que el mes anterior, siendo apenas el segundo mes consecutivo que se ubica por arriba del umbral de 50 puntos. Por tanto, el Indicador Global de Opinión Empresarial de Tendencia (promedio ponderado de los indicadores de los cuatro sectores que lo integran) mostró un incremento anual de 3.2 puntos base, siendo de 54.5 en abril de 2022.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.31 y 20.52 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

La tasa de las notas del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo de 3.0% e inicia la sesión con un retroceso de 2.3 puntos base, ubicándose en 2.96%. En México, los bonos M a 10 años inician con un incremento de 1 punto base, ubicándose en 9.15%, nuevo máximo desde diciembre del 2018.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.99% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. 

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.4825 a un mes, 21.0833 a 6 meses y 21.8321 pesos por dólar a un año.