El peso mexicano se ubica como la sexta divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces. La apreciación del peso se debe a: 1) una corrección tras perder terreno la semana pasada, después de publicarse los datos de empleo de Estados Unidos, y 2) mayor probabilidad de que el Banco de México (Banxico) subirá su tasa de interés, debido a la alta inflación de México.

El INEGI publicó que, durante julio, la inflación general se ubicó en una tasa anual de 5.81%, debido a una inflación mensual de 0.59%. Lo anterior se debió a presiones inflacionarias tanto en el componente subyacente, que es la inflación medular y determina la tendencia de la inflación general, como en el no subyacente, que incluye los productos con precios de mayor volatilidad o determinados por el gobierno.

La inflación subyacente se ubicó en 4.66%, siendo la más elevada desde diciembre del 2017, con una inflación mensual subyacente de 0.48%, siendo la mayor para un mes de julio desde 1999. El 60.71% de la inflación general mensual estuvo explicado por la parte subyacente. Cabe destacar que los precios de las mercancías subieron a una tasa mensual de 0.58% y a una tasa anual de 5.74%, mientras que los servicios mostraron una inflación mensual de 0.36% y se ubicaron en una tasa anual de 3.46 por ciento.

Entre los diez productos con mayor incremento en precios al interior de la inflación subyacente, destacan las carnitas (2.95%), las tortillas de maíz (2.39%), y los aceites y grasas vegetales (2.29%). Este último componente de aceites y grasas es el que muestra la mayor inflación acumulada en lo que va del año con 17.97%, debido al incremento en los granos en los mercados financieros internacionales.

En el sector servicios continúan resaltando los incrementos en precios relacionados al turismo y entretenimiento, siendo los servicios turísticos en paquete los que mostraron la mayor inflación (3.71%), seguido por los hoteles (2.65%) y cines (1.52%). Por otro lado, en el componente no subyacente, la inflación anual se ubicó en una tasa de 9.39% anual y 0.93% mensual.

Los precios de los productos agropecuarios subieron a una tasa mensual de 0.74% y los energéticos de 1.49% mensual y 14.41% anual. En los productos energéticos el mayor incremento mensual se observó en el precio del gas doméstico LP con 5.77%, siendo el componente que acumula la mayor inflación en el año con 27.51%. Por su parte, el gas doméstico natural mostró una inflación mensual de 1.50%, seguido por una inflación de 0.31% en la electricidad.

Por su parte, los precios de la gasolina de alto octanaje mostraron una inflación de 0.24% y las de bajo octanaje disminuyeron 0.06%. Por otro lado, cabe mencionar que el petróleo continúa con su tendencia a la baja ante la tercera ola de casos de Covid-19 que amenaza las expectativas de demanda. El WTI alcanzó un mínimo de 65.15 dólares por barril, no visto desde el 24 de mayo, y cotiza en 65.77 dólares por barril con una pérdida de 3.68%.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.90 y 20.12 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.04%, cotizando en 1.1767 dólares por euro, mientras que la libra avanza 0.06%, ubicándose en 1.3881 dólares por libra.

Mercado de Dinero y Deuda.

En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuye en 2.4 puntos base, a 1.27%, mientras que en México el rendimiento de los bonos M a diez años aumenta en 0.7 puntos base, a una tasa de 7.05 por ciento.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.58 % y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1092 a 1 mes, 20.5608 a 6 meses y 21.1607 pesos por dólar a un año.